引言：《中國制造2025》的正式頒布，有人贊同，有人非議，認(rèn)為德國提出工業(yè)4.0幾年之后，中國才提出制造2025計劃，已經(jīng)落后了。但是，投資界卻十分看好制造2025計劃，其次就是“互聯(lián)網(wǎng)+”。同時，相關(guān)人士認(rèn)為：未來全球制造業(yè)或?qū)⒂瓚?zhàn)新一輪洗牌，機(jī)遇難得。
中國制造業(yè)正處在由“大”到“強(qiáng)”的關(guān)鍵階段，已有的發(fā)展條件是制造業(yè)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。龐大的市場規(guī)模優(yōu)勢、完善的產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢、多層次的空間梯度優(yōu)勢、升級中的消費(fèi)需求優(yōu)勢，這些優(yōu)勢內(nèi)生于成長中的中國市場，是推動“中國制造2025”的核心自發(fā)力量。
國務(wù)院日前印發(fā)《中國制造2025》，部署全面推進(jìn)實施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略。這是我國實施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)。制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是科技創(chuàng)新的主戰(zhàn)場，是立國之本、興國之器、強(qiáng)國之基。當(dāng)前，全球制造業(yè)發(fā)展格局和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生重大變化，必須緊緊抓住當(dāng)前難得的戰(zhàn)略機(jī)遇，突出創(chuàng)新驅(qū)動，優(yōu)化政策環(huán)境，發(fā)揮制度優(yōu)勢，實現(xiàn)中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，中國速度向中國質(zhì)量轉(zhuǎn)變，中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變。
投資界看好制造2025
中信證券認(rèn)為，“中國制造2025”將是下半年影響面最廣的創(chuàng)新主線。黃若谷表示，制造業(yè)公司占上市公司總數(shù)的2/3，市值的2/5，影響面非常廣。在國家鼓勵支持下，制造業(yè)升級最快捷的方法是借助牛市融資，然后到歐美收購先進(jìn)企業(yè)。特別看好智能制造、綠色制造和高端裝備這三大投資方向。在此基礎(chǔ)上，偏好有并購整合及海外擴(kuò)張經(jīng)驗或潛力的公司，建議投資相應(yīng)的股票組合。
國泰君安建議投資者在三季度繼續(xù)看重成長性公司及傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型公司的機(jī)會?！爸袊圃?025”是成長的大風(fēng)口，建議沿智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用端三個領(lǐng)域進(jìn)行配置。其中，智能制造領(lǐng)域中的機(jī)械、軍工、新材料，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的通信、電子、計算機(jī)，應(yīng)用端領(lǐng)域中的電力設(shè)備與新能源、汽車、生物醫(yī)藥將受益。國泰君安還推薦了供應(yīng)鏈金融3.0、迪士尼、國企改革及新能源汽車主題。市場風(fēng)險偏好提升使得次新股板塊集中受益，也是其推薦的方向。
趙揚(yáng)表示，看好科技股。他認(rèn)為，科技股將貫穿本輪牛市，類似于2006年至2007年牛市的金融地產(chǎn)。趙揚(yáng)認(rèn)為，工業(yè)化中后期經(jīng)濟(jì)增長更多依靠技術(shù)和創(chuàng)新驅(qū)動。具體到細(xì)分領(lǐng)域，最為看好“中國制造2025”，其次是“互聯(lián)網(wǎng)+”。
迎戰(zhàn)新一輪洗牌
6月6日，中國科學(xué)院中國現(xiàn)代化研究中心發(fā)布的《中國現(xiàn)代化報告2015》顯示，2010年中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)水平比德國、英國大約落后100多年，比日本落后約60多年。
無論落后多少，現(xiàn)實是，中國必須嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中，并找到除低端制造外的精準(zhǔn)定位。
據(jù)英國《金融時報》報道，全球供應(yīng)鏈(來自不同地方的中間產(chǎn)品和服務(wù)經(jīng)由它進(jìn)入成品生產(chǎn))已改變世界，在全球貿(mào)易中的占比接近80%，其中包括約12萬億美元的中間產(chǎn)品和服務(wù)貿(mào)易。
渣打全球題材研究主管祈文禮(JohnCalverley)把中國制造業(yè)工資水平上升視為一種顛覆性趨勢，全球供應(yīng)鏈因中國傳統(tǒng)制造業(yè)低價優(yōu)勢的喪失而重新整合。
渣打銀行的研究顯示，未來十年，全球供應(yīng)鏈性質(zhì)的改變將重塑全球貿(mào)易格局。身為全球最大供應(yīng)鏈源頭的中國，將剝離很大一部分低成本制造業(yè)。印度和東盟可能從此次低成本制造業(yè)遷移中獲益，孟加拉國和非洲也將分得一杯羹。
好在根據(jù)國務(wù)院日前印發(fā)的《中國制造2025》，今后一個時期我國制造業(yè)發(fā)展目標(biāo)已經(jīng)明確——由大變強(qiáng)，成為制造強(qiáng)國。
經(jīng)過多年發(fā)展，我國制造業(yè)構(gòu)建起門類齊全、具備相當(dāng)技術(shù)水平和成套能力的完整產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)規(guī)模已連續(xù)5年位居世界第一。一個能夠在“一窮二白”基礎(chǔ)上建立獨(dú)立自主完整工業(yè)體系的民族，肯定不會躺在總量世界第一的成績單上睡大覺。多年來，關(guān)注制造業(yè)大而不強(qiáng)的聲音越發(fā)密集：有的聚焦自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，坦言自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品少，企業(yè)創(chuàng)新動力不足;有的剖析不盡合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，直陳技術(shù)密集型和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)占比偏低，一般加工工業(yè)和資源密集型產(chǎn)業(yè)比重過大;有的分析經(jīng)濟(jì)效益和資源利用效率偏低，制造業(yè)增加值率、勞動生產(chǎn)率、單位GDP能耗等關(guān)鍵指標(biāo)多年不見起色;有的戳中競爭力不強(qiáng)、缺乏世界品牌等痛點(diǎn);有的著眼未來趨勢，為制造業(yè)智能化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化水平不高而著急……
難之所在，機(jī)之所生。根據(jù)《中國制造2025》，我國將大體分“三步走”、用3個10年左右時間，最終躋身世界制造強(qiáng)國前列。筆者以為，在此過程中，有幾個方面的問題很值得關(guān)注。
——培育好制造業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力。在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展和“互聯(lián)網(wǎng)+”漸行漸近的大背景下，從制造大國邁向制造強(qiáng)國，需調(diào)適理念，順勢而為。比如，在擴(kuò)大有效需求過程中，我們要拓寬視野，通過國際產(chǎn)能和裝備制造合作，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，釋放我國的先進(jìn)、優(yōu)勢產(chǎn)能。實際上，國際層面的競爭與合作，反過來也會倒逼中國制造業(yè)提升核心競爭力。又如，今后的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，離不開“互聯(lián)網(wǎng)+”這個全新跳板?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的深刻改變，決不僅僅體現(xiàn)為“從線上到線下”，而是對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)進(jìn)行重新構(gòu)建，生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、人力、組織架構(gòu)等方面都會因互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等而加速變化。
——錘煉好制造業(yè)發(fā)展的基本功?；A(chǔ)材料、基礎(chǔ)零部件元器件、基礎(chǔ)工藝、基礎(chǔ)技術(shù)這“四基”，是目前制造業(yè)的最弱環(huán)節(jié)。
基礎(chǔ)不牢，往往多交“學(xué)費(fèi)”。我國制造業(yè)發(fā)展所需的高端設(shè)備、關(guān)鍵材料大多依賴進(jìn)口。過高的對外依存度，會引發(fā)一系列問題。另外，基礎(chǔ)不牢，也直接影響到產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的核心競爭力。
——營造好制造業(yè)發(fā)展的大環(huán)境。有關(guān)部門負(fù)責(zé)人近日表示，對智能制造、綠色制造等工程，“我們馬上會出臺具體項目，儲備項目也將加快審批”。對此，我們既投之以贊賞，也抱之以期待——是不是所有項目都有必要審批?那些已經(jīng)列入國家規(guī)劃、符合條件的項目，能不能簡化審批程序，實現(xiàn)快速暢達(dá)?
（轉(zhuǎn)載）
