北京時間12月25日早間消息，在過去10年里，Dropbox與Slack從默默無聞變得家喻戶曉，Salesforce贏得企業(yè)的重視，微軟和Adobe復興，它們從封裝軟件轉(zhuǎn)向云付費訂閱，股價創(chuàng)下新高。
還有亞馬遜。最開始時AWS只是一門副業(yè)，但它的年營收已經(jīng)達到350億美元，有了AWS服務(wù)，客戶可以使用第三方存儲和計算服務(wù)。還有 ServiceNow公司，它可以幫助IT管理者提高生產(chǎn)力，不久前， ServiceNow的市值沖到500億美元，成為標普500指數(shù)成份股公司。
云計算改變了一切。對于投資者來說，這場轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了無數(shù)機會。他們可以將錢投給勇敢轉(zhuǎn)型的老牌企業(yè)，也可以投給那些從老牌企業(yè)手中奪權(quán)的創(chuàng)業(yè)公司。Slack、Twilio、Zoom、Okta都是2008年前后創(chuàng)建的，現(xiàn)在估值都超過100億美元。估值50億美元的企業(yè)還有一大堆，有許多企業(yè)準備在2020年或者之后的幾年IPO。
Altimeter Capital公司向Salesforce投入大量資金，它還是Okta和Twilio的投資者。本月，Altimeter Capital創(chuàng)始人布萊德·格斯特納(Brad Gerstner)和Okta聯(lián)合創(chuàng)始人弗雷德里克·克里斯蒂(Frederic Kerrest)接受了媒體的采訪，當時格斯特納聲稱這次賭注獲得了回報。格斯特納直言不諱說，一切都源于大約10年前的變革，當時企業(yè)服務(wù)開始向云端轉(zhuǎn)移，Altimeter Capital抓住了機會。
根據(jù)Synergy Research的報道，2019年企業(yè)SaaS營收預計將會超過1000億美元，2009年只有不到40億美元。
微軟向前沖
2014年，微軟碰到了麻煩，當時公司增長放緩，投資人對回報很不滿意，微軟讓薩提亞·納德拉(Satya Nadella)接替史蒂夫·鮑爾默(Steve Ballmer)，擔任CEO，等了14年，微軟CEO終于換人了。成為CEO之前，納德拉掌控的正是云、企業(yè)集團。當時他告訴微軟員工：“我的工作就是確保微軟在移動優(yōu)先、云優(yōu)先的世界繁榮下去。”
到了2017年，Office 365的商務(wù)營收已經(jīng)超過Office授權(quán)營收。Okta聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO托德·麥金農(nóng)(Todd McKinnon)認為：“在過去10年里，我認為行業(yè)發(fā)生最大一件事就是微軟推出Office 365。很明顯，作為世界最大軟件公司的微軟向世人宣告：‘云很好，云行得通，云已經(jīng)被大家認可?！淖兞薎T產(chǎn)業(yè)的心態(tài)?！?/FONT>
麥金農(nóng)早早看到了變革的到來。他所領(lǐng)導的公司向企業(yè)提供身份管理軟件，可以讓企業(yè)完全掌握員工使用的云應(yīng)用。麥金農(nóng)說：“多年來，我們與來自各行業(yè)、規(guī)模各有不同的企業(yè)協(xié)商，它們回過頭來告訴我們說：‘這是真的，變革正在發(fā)生，我們需要真實的身份故事?！?/FONT>
與此同時，微軟積極打磨Azure，大獲成功。自2009年以來，微軟股價上漲417%，公司市值突破1萬億美元。亞馬遜同樣表現(xiàn)出色，市值8890億美元。在過去10年里，亞馬遜股價上漲1233%，AWS功不可沒。上個季度，AWS占了亞馬遜營業(yè)利潤的71%，占總營收的13%。Jefferies分析師認為，亞馬遜約有40%的市值來自AWS。
擁抱變革
再看Adobe。2009年時，付費訂閱營收只占Adobe總營收的3%;2年之后，Adobe推出Creative Cloud和云存儲服務(wù);到了今天，付費訂閱營收已經(jīng)占到Adobe銷售額的90%。Adobe正在快速增長，增速是1991年以來沒有過的。
Autodesk成立于1992年，它像Adobe一樣感覺到了變化的到來，快速將設(shè)計、建筑軟件搬到云端。事實證明，Autodesk的策略是正確的。最近一個季度，付費訂閱營收占了Autodesk銷售額的85%，公司總營收同比增長28%。自2009年年底至今，Autodesk股價上漲620%。
就在微軟、Adobe和Autodesk調(diào)整之時，新SaaS提供商如雨后春筍一般冒出來，它們將舊的軟件套裝和目標應(yīng)用、解決方案分割開來。雖然流失率很高，但它們還是獲得巨大的成功。
比如視頻會議公司Zoom，它于今年上市。最近一個季度，Zoom的營收達到1.666億美元，同比增長85%。還有2016年上市的通信基礎(chǔ)設(shè)施提供商Twilio，三季度Twilio的營收達到2.951億美元，同比增長75%。 Elastic、Smartsheet、Coupa的增速也都超過50%。
贏家和輸家
Coupa CEO羅勃·伯尼斯特尼(Rob Bernshteyn)早早就在關(guān)注云軟件。當年他還在Siebel Systems工作時曾與Salesforce聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·貝尼奧夫(Marc Benioff)接觸，伯尼斯特尼對貝尼奧夫的計劃保持懷疑：客戶目的各有不同，向它們提供云技術(shù)，沒有超強的定制服務(wù)，這種模式真的能成功嗎?當時Salesforce在爭奪訂單時已經(jīng)給Siebel Systems帶來巨大壓力，但伯尼斯特尼對它的模式還是抱有懷疑。
伯尼斯特尼在Coupa硅谷總部接受采訪時說：“云計算這種模式行得通嗎?我當時真的不是很確定?！辈崴固啬嵴J為，隨著時間的推移，Salesforce漸漸解決了技術(shù)問題。本來伯尼斯特尼考慮去Salesforce工作，但最終還是加入SuccessFactors，這是一家年輕的云軟件公司，后來被SAP收購。
2009年伯尼斯特尼再次跳槽，進入一家小型創(chuàng)業(yè)公司，這家公司幫助客戶追蹤開支信息，防止客戶被供應(yīng)商敲詐。這家公司正是Coupa，現(xiàn)在估值已經(jīng)超過90億美元，季度營收達到1億美元。
有成功也有失敗，并不是所有投資都讓人滿意。
2018年Dropbox IPO，與當時的發(fā)行價相比，現(xiàn)在Dropbox的股價已經(jīng)下跌18%。由于谷歌與微軟參與競爭，Dropbox增速放緩。
2018年年中時，企業(yè)智能軟件公司Domo上市，現(xiàn)在的股價只比當時上漲10%，與上市之前的估值相比，現(xiàn)在的市值也降了不少。還有Yext，商家通過Yext上傳位置時間等信息，這些信息馬上就會同步到所有網(wǎng)站。2017年Yext上市，現(xiàn)在股價已經(jīng)上漲32%，但表現(xiàn)沒有大盤好。
Domo和Yext的營收增速分別是22%和30%，比許多云企業(yè)慢，而且它們還在虧損。Yext CEO霍華德·勒曼(Howard Lerman)對于整個行業(yè)的發(fā)展保持樂觀，他說：“在下個10年的某個時間點，云軟件開支將會超過授權(quán)軟件開支，這點沒有什么疑問。”
VC投資人同樣很樂觀。Bessmer Ventures高管拜倫·迪特(Byron Deeter)說，現(xiàn)在有66家私有云計算公司估值超過10億美元，它們都等著上市，這就是巨大的機會。
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