? 以產(chǎn)生82億美元營收1的產(chǎn)品組合創(chuàng)造持續(xù)增長趨勢，擴展業(yè)務規(guī)模和多樣性
? 增加專業(yè)領域知識，擴展工程技術能力，以開發(fā)出更完整的解決方案，解決客戶復雜的問題與挑戰(zhàn)
? 預計將在交易結束時增加自由現(xiàn)金流，在交易結束后18個月內提升調整后每股收益(EPS)，并在第二年年底實現(xiàn)2.75億美元的成本協(xié)同效益
中國，北京（2020年7月14日）——Analog Devices, Inc. (Nasdaq：ADI)和Maxim Integrated Products, Inc. (Nasdaq：MXIM)7月13日宣布雙方已達成最終協(xié)議，ADI公司以全股交易方式收購Maxim，合并后公司總市值超過680億美元2。兩家公司董事會已一致批準本次交易。通過拓展在多個極具吸引力的終端市場的業(yè)務廣度和規(guī)模，本次交易將加強ADI的模擬半導體領導地位。
根據(jù)協(xié)議條款，交易結束后，持有Maxim普通股的股東，每股可兌換0.630股ADI公司普通股。交易結束后，ADI的當前股東將持有合并后公司大約69%的股份，而Maxim股東將持有大約31%的股份。本次交易旨在獲得美國聯(lián)邦所得稅法免稅重組資格。
ADI總裁兼首席執(zhí)行官Vincent Roche表示：“我們今天與Maxim共同發(fā)表振奮人心的聲明，詮釋了ADI搭建連接現(xiàn)實與數(shù)字世界橋梁這一愿景的下一步舉措。ADI和Maxim都致力于解決客戶復雜的問題，合并后，我們將進一步拓展技術和人才的廣度和深度，從而能夠開發(fā)出更完整的領先解決方案。Maxim是一家享有盛譽的信號處理和電源管理公司，擁有成熟的技術組合和令人印象深刻的設計創(chuàng)新歷史。我們強強聯(lián)合，共同努力以實現(xiàn)半導體行業(yè)的下一波增長，同時為所有人創(chuàng)造一個更健康、更安全、更加可持續(xù)的未來。”
Maxim Integrated總裁兼首席執(zhí)行官Tun? Doluca表示：“在過去三十多年里，我們一直堅守信念：不斷創(chuàng)新并開發(fā)高性能半導體產(chǎn)品，助力客戶進行發(fā)明創(chuàng)造。未來，我非常高興能夠與ADI公司一起持續(xù)突破技術邊界，超越一切可能。我們兩家公司都擁有豐富的工程技術專業(yè)知識和濃厚的創(chuàng)新文化。我們將攜手打造一個更強大的行業(yè)領導者，為我們的客戶、員工和股東創(chuàng)造卓越價值?！?BR> 本次交易結束后，Maxim的兩名董事將加入ADI董事會，其中包括Maxim總裁兼首席執(zhí)行官Tun? Doluca。
令人信服的戰(zhàn)略和財務理由
? 拓展全球業(yè)務的行業(yè)領導者：此次合并加強了ADI在模擬半導體市場的領導地位，在形式上，預期收入將達到82億美元1，自由現(xiàn)金流將達到27億美元1。Maxim在汽車和數(shù)據(jù)中心市場的實力與ADI橫跨廣泛工業(yè)、通信和數(shù)字醫(yī)療市場的實力相輔相成，必將推動關鍵長期增長趨勢。在電源管理方面，Maxim聚焦應用的產(chǎn)品類型與ADI面向廣泛市場的產(chǎn)品類別形成互補。
? 豐富的專業(yè)領域知識和技術能力：業(yè)內一流技術的整合將進一步強化ADI的專業(yè)領域知識和工程技術能力，橫跨從直流至100 Ghz、從毫微瓦至千瓦、從傳感器至云端的范圍，覆蓋5萬多種產(chǎn)品。合并后公司可以提供更完整的解決方案，服務超過12萬5千家的客戶，抓住總額達600億美元目標市場3的機遇。
? 創(chuàng)新主導增長的共同理念：雙方擁有相近的企業(yè)文化，即重視人才、創(chuàng)新和卓越工程，工程師總共超過10,000名，年度研發(fā)投資近15億美元1。合并后公司將繼續(xù)吸引各個領域的頂級工程人才。
? 收益增長和成本節(jié)約：由于更低的運營支出和銷貨成本，預計在交易結束后18個月內，調整后每股收益會逐步提升，到第二年年底，成本協(xié)同效益達到2.75億美元。交易結束后第三年年底，制造流程優(yōu)化有望帶來更多成本協(xié)同效益。
? 強大的財務實力和現(xiàn)金流能力：ADI希望合并后公司能有更強勁的資產(chǎn)負債表表現(xiàn)，預估凈杠桿率接近1.2x4。此次交易也有望在結束時提升自由現(xiàn)金流，為股東帶來更多回報。
時間和批準
在滿足包括美國和美國以外監(jiān)管部門批準以及雙方公司股東批準在內的成交條件后，本次交易預計將于2021年夏季完成。
顧問
摩根士丹利擔任ADI首席財務顧問。美銀證券擔任財務顧問。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz擔任法律顧問。
摩根大通擔任Maxim獨家財務顧問，Weil, Gotshal & Manges LLP擔任法律顧問。
電話會議和網(wǎng)絡廣播信息
ADI于美國東部時間7月13日上午8:30召開電話會議討論此次交易。
會議結束大約兩小時后提供回放，兩周內可通過撥打855-859-2056來訪問，會議ID為：3573127。
關于ADI公司
Analog Devices, Inc.是全球領先的高性能模擬技術公司，致力于解決最艱巨的工程設計挑戰(zhàn)。憑借杰出的檢測、測量、電源、連接和解譯技術，搭建連接現(xiàn)實世界和數(shù)字世界的智能化橋梁，從而幫助客戶重新認識周圍的世界。
關于Maxim Integrated
Maxim Integrated致力于開發(fā)創(chuàng)新的模擬和混合信號產(chǎn)品與技術，讓系統(tǒng)更小巧、更智能，同時增強其安全性能、提高能效。我們助力客戶在汽車、工業(yè)、健康、移動消費和云數(shù)據(jù)中心等領域的創(chuàng)新設計，提供業(yè)界領先的方案，讓世界變得更美好。
（轉載）
