導(dǎo)語(yǔ)：有人清倉(cāng)離場(chǎng)，有人重金入場(chǎng)。
過(guò)去一年，新能源汽車板塊漲勢(shì)如虹，成為2021年二級(jí)市場(chǎng)當(dāng)之無(wú)愧的頂流板塊。
東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車指數(shù)延續(xù)了2020年31.17%的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，截至2021年12月31日，2021年再度上漲39.61%。
資本風(fēng)口之下，新能源汽車股票的投資者們賺得盆滿缽滿。2020-2021年，方恒手握比亞迪、長(zhǎng)城汽車、金龍汽車以及北汽藍(lán)谷等多只新能源汽車股票，一度盈利超50萬(wàn)元（本金600萬(wàn)元）。
2021年，像方恒這樣重倉(cāng)新能源汽車的投資者們大多數(shù)成為了贏家。但進(jìn)入2022年，曾經(jīng)的擁躉們熱情開始消散。
其實(shí)，2021年底，方恒已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變投資策略，將手中的籌碼更多投向鋰電、光伏等板塊?！?022年新能源汽車股票很有可能繼續(xù)上漲，但由于之前漲幅較大，2022年上漲勢(shì)頭會(huì)相對(duì)放緩?！?BR> 事實(shí)上，不只是方恒減持新能源汽車股票，未來(lái)汽車日?qǐng)?bào)采訪多位投資者發(fā)現(xiàn)，有人僅保留了新能源汽車股底倉(cāng)，轉(zhuǎn)投元宇宙板塊，豪賭其會(huì)成為下一個(gè)“比特幣”；有人轉(zhuǎn)戰(zhàn)金屬材料板塊，在鋰電池原材料價(jià)格上漲的行情下，這些玩家認(rèn)為上游金屬或許會(huì)有更大的階段性上漲機(jī)會(huì)。
仿佛一夜之間，新能源汽車股票突然就“不香”了？
“新勢(shì)力股價(jià)不會(huì)再一飛沖天”
作為一名擁有5年以上炒股經(jīng)驗(yàn)的老股民，錢辰更愿意將自己稱作是“炒泡沫”的人。如今，錢辰已經(jīng)將手中的新能源汽車股票全部拋出，轉(zhuǎn)戰(zhàn)元宇宙、人工智能領(lǐng)域。
“今年元宇宙、人工智能給資本市場(chǎng)講述的故事，遠(yuǎn)比新能源汽車更精彩?！卞X辰的信條是，“炒股就是炒預(yù)期”，哪個(gè)領(lǐng)域能給資本市場(chǎng)帶來(lái)更刺激、更精彩的故事，就可以獲得更為豐厚的資本回報(bào)，哪怕這些回報(bào)都是泡沫。
新能源汽車經(jīng)歷過(guò)最好的時(shí)期，從2020年年中開始股價(jià)集體起飛，最夸張的股票半年漲幅超過(guò)10倍。但在錢辰看來(lái)，即便新能源汽車是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，但在起步階段就獲得如此高的估值，只能解釋為資本市場(chǎng)將新能源汽車未來(lái)幾年甚至十幾年的預(yù)期提前轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的泡沫。這很難讓他在新的一年依舊重倉(cāng)新能源板塊。
最直觀的表現(xiàn)是，資本市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)新能源汽車公司的新動(dòng)向顯得有些麻木。令錢辰印象深刻的是，2021年11月1日，蔚來(lái)汽車發(fā)布的交付數(shù)據(jù)顯示，蔚來(lái)10月交付量首次突破萬(wàn)輛。這對(duì)于蔚來(lái)而言是一次不小的突破，資本市場(chǎng)勢(shì)必會(huì)有強(qiáng)烈的反應(yīng)。出乎錢辰意料的是，截至11月1日收盤，蔚來(lái)股價(jià)僅上漲3.63%。
“對(duì)于資本市場(chǎng)而言，消費(fèi)者對(duì)新能源車的接受度變高并不是一件好事?！卞X辰以獨(dú)特的“資本泡沫”視角分析道。“新能源汽車產(chǎn)業(yè)逐漸成熟，盈利開始變得傳統(tǒng)化，曾經(jīng)火熱的預(yù)期漸漸退卻，造車新勢(shì)力的股價(jià)不會(huì)再一飛沖天。”
與激進(jìn)派錢辰相比，俞喬的投資邏輯相對(duì)保守。在年底之前，俞喬僅保留了福田汽車、北汽藍(lán)谷的基本盤，將資金轉(zhuǎn)投至光伏、金屬材料賽道。在俞喬看來(lái)，新能源汽車股票“可以長(zhǎng)期持有，但如果是2022年上車，則沒(méi)有必要”。
因?yàn)椋c2021年相比，2022年新能源汽車的投資機(jī)會(huì)要困難得多?！?020年底，相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)2021年新能源車的銷量預(yù)期為200萬(wàn)輛，但實(shí)際需求卻達(dá)到了340萬(wàn)輛（中汽協(xié)預(yù)測(cè)）?！毙枨蟠笥诠┙o帶火了新能源汽車，2021年新能源汽車的銷量與股價(jià)齊齊升高。
到了2022年，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)芯片荒將得到緩解，各大車企厲兵秣馬擴(kuò)建產(chǎn)能，使得新能源汽車產(chǎn)業(yè)在2022年能打更富裕的仗?！笆袌?chǎng)預(yù)期比較充分，外界因素對(duì)股價(jià)的左右程度降低，所以車企股價(jià)的增長(zhǎng)更多需要自身業(yè)績(jī)來(lái)支撐?！庇釂虒?duì)未來(lái)汽車日?qǐng)?bào)分析道。
不過(guò)，上述投資者并不否認(rèn)新能源汽車依然是他們?cè)诠善笔袌?chǎng)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。
“2022年新能源內(nèi)部可能出現(xiàn)分化，一些真正能做出業(yè)績(jī)、具有龍頭地位的優(yōu)質(zhì)股票可能會(huì)迎來(lái)比較好的表現(xiàn)機(jī)會(huì)，一些炒概念的股票則可能難逃下跌?！庇型顿Y人分析稱，“目前鋰電池產(chǎn)能不足、供不應(yīng)求，替代技術(shù)發(fā)展緩慢，未來(lái)幾年該行業(yè)會(huì)繼續(xù)高速發(fā)展。”
新能源汽車依然是一條長(zhǎng)期賽道
有人作出預(yù)判清倉(cāng)離場(chǎng)，也有人懷著滿腔熱情與重金入場(chǎng)。
“雖然不是抄底時(shí)機(jī)，但現(xiàn)在不上車，以后的‘車票’可就更貴了?！蹦獔?jiān)信新能源汽車將是一條長(zhǎng)坡厚雪的賽道。2021年12月16日，莫溪以每股283元的價(jià)格購(gòu)入300股比亞迪股票（投入8.49萬(wàn)元），12月23日，他再次以每股16.03元的價(jià)格購(gòu)入1000股長(zhǎng)安汽車的股票（投入1.6萬(wàn)元）。
作為比亞迪唐車主，同時(shí)也是比亞迪的忠實(shí)擁躉，莫溪堅(jiān)信比亞迪的股價(jià)會(huì)復(fù)刻寧德時(shí)代的奇跡。“比亞迪在新能源領(lǐng)域起步較早，有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)隨著新能源市場(chǎng)向好，比亞迪的優(yōu)勢(shì)還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大?！?BR> 從種種跡象來(lái)看，2022年的新能源汽車市場(chǎng)蘊(yùn)藏著無(wú)限潛力。
2021年12月31日，財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知。通知顯示：2022年新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼政策于2022年12月31日終止，之后上牌的車輛不再給予補(bǔ)貼。同時(shí)2022年現(xiàn)行購(gòu)置補(bǔ)貼相關(guān)技術(shù)指標(biāo)不變，補(bǔ)貼規(guī)模從原來(lái)的預(yù)期200萬(wàn)輛上限放開，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼貫穿2022年全年。
乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，在政策的刺激下，2022年消費(fèi)者將擁有強(qiáng)盛的新能源車購(gòu)買欲望。“購(gòu)車高潮大概率會(huì)出現(xiàn)在2022年末?！?/STRONG>與此同時(shí)，崔東樹預(yù)測(cè)， 2022年全年新能源汽車銷量有望突破600萬(wàn)輛，滲透率大概在22%左右。
中金公司也發(fā)布研報(bào)表示，堅(jiān)定看好2022年新能源汽車行情。
中金公司預(yù)計(jì)2022年汽車行業(yè)需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，新能源車滲透率快速提升、智能化加速推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)變革已至。大變革背景下，車企乃至產(chǎn)業(yè)鏈都面臨顛覆與重塑，能夠快速迭代的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新是重要抓手，也是車企業(yè)績(jī)估值爆發(fā)的核心驅(qū)動(dòng)力，建議繼續(xù)深入挖掘結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)賽道和個(gè)股機(jī)會(huì)。
“（新能源汽車）市場(chǎng)還有很大增量。”莫溪認(rèn)為，新能源汽車大盤已經(jīng)穩(wěn)固，剩下的問(wèn)題主要集中在交易層面?！懊吭落N量發(fā)布以及季度財(cái)報(bào)的發(fā)布階段，應(yīng)該是最合適的（交易）時(shí)間點(diǎn)（對(duì)于短線投資者而言）?！?BR> （本文不構(gòu)成投資建議，為保護(hù)受訪者隱私，文中部分人物為化名）
（轉(zhuǎn)載）
