2021年底，美的工業(yè)技術(shù)宣布在智慧交通、工業(yè)自動(dòng)化、綠色能源、消費(fèi)電器四大戰(zhàn)略領(lǐng)域布局，根據(jù)客戶(hù)實(shí)際需求，提供綠色、創(chuàng)新的解決方案。2022年4月26日，美的工業(yè)技術(shù)宣布收購(gòu)天騰動(dòng)力，標(biāo)志著智慧交通產(chǎn)業(yè)版圖上加入了“兩輪出行”這個(gè)要素。
以收購(gòu)的方式切入一個(gè)看好又未曾涉獵的新市場(chǎng)在業(yè)界并不新鮮。而為什么是兩輪出行?美的工業(yè)技術(shù)收購(gòu)的新聞稿中寫(xiě)得很清晰。接下來(lái)我們換一個(gè)視角，從電動(dòng)兩輪出行產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)梳理一條新邏輯。
再啟增長(zhǎng)曲線(xiàn)
電動(dòng)兩輪車(chē)指電動(dòng)自行車(chē)和電動(dòng)摩托車(chē)的統(tǒng)稱(chēng)，是上世紀(jì)90年代就出現(xiàn)在我們身邊的一種代步工具。因?yàn)樘^(guò)于常見(jiàn)，往往也不會(huì)和炫酷或者高科技聯(lián)系在一起。經(jīng)過(guò)多年擴(kuò)張，2013年，我國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)總產(chǎn)量達(dá)到了3695萬(wàn)輛，在之后的6年里也基本在3600萬(wàn)的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，可以說(shuō)市場(chǎng)已經(jīng)接近飽和了。
2020年，這根增長(zhǎng)曲線(xiàn)又神奇啟動(dòng)了。
艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售量達(dá)4760萬(wàn)輛，并且這種增長(zhǎng)仍有繼續(xù)蔓延的趨勢(shì)，天風(fēng)證券預(yù)測(cè)，2021-2024年，中國(guó)市場(chǎng)上的電動(dòng)兩輪車(chē)的年銷(xiāo)量都會(huì)超過(guò)5000萬(wàn)輛，其中2023年最高，能達(dá)到6384萬(wàn)輛。
主要增長(zhǎng)變量
除了自然增長(zhǎng)，新冠疫情蔓延，新國(guó)標(biāo)發(fā)布，外賣(mài)行業(yè)壯大，共享電單車(chē)行業(yè)崛起是主要增長(zhǎng)因素。
1、新冠疫情蔓延
2003年非典疫情爆發(fā)，那一年市場(chǎng)的電動(dòng)車(chē)需求就沖到了500萬(wàn)輛。2004年，中國(guó)的《道路交通法》正式把電動(dòng)自行車(chē)確定成了非機(jī)動(dòng)車(chē)類(lèi)的合法車(chē)型，行業(yè)開(kāi)始高速發(fā)展，一批頭部品牌崛起，中國(guó)的電動(dòng)兩輪車(chē)逐漸形成了三大產(chǎn)業(yè)聚集地：江蘇、天津、浙江。
這兩年隨著疫情的蔓延和不斷反復(fù)，也成為驅(qū)動(dòng)電動(dòng)兩輪車(chē)市場(chǎng)的主要因素。
2、新國(guó)標(biāo)發(fā)布
2018年，中國(guó)出臺(tái)了一份《電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》，即行業(yè)里說(shuō)的「新國(guó)標(biāo)」，并從2019年開(kāi)始生效。新國(guó)標(biāo)嚴(yán)格界定了不同電動(dòng)兩輪車(chē)的區(qū)別，把它們分成了三類(lèi)：電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)輕便摩托車(chē)和電動(dòng)摩托車(chē)。這三類(lèi)產(chǎn)品都要經(jīng)過(guò)中國(guó)強(qiáng)制性3C認(rèn)證，才能上市銷(xiāo)售。美的工業(yè)技術(shù)這次收購(gòu)的天騰動(dòng)力就是專(zhuān)注于其中的e-bike電助力自行車(chē)這個(gè)分類(lèi)，該公司專(zhuān)注做電助力自行車(chē)的驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，如中置電機(jī)、輪轂電機(jī)、扭力傳感器、碼表等。
▲新國(guó)標(biāo)中電動(dòng)自行車(chē)的重要指標(biāo)
用新國(guó)標(biāo)重新打量鄉(xiāng)村和城鎮(zhèn)路面上正在跑的3億輛電動(dòng)兩輪車(chē)，有70%，也就是2.1億輛不合格，而其中就算只有四分之一換成新車(chē)，那也將帶來(lái)5100萬(wàn)輛的增量。
3、外賣(mài)行業(yè)壯大
疫情之前，中國(guó)市場(chǎng)上的餐飲外賣(mài)騎手就已經(jīng)超過(guò)700萬(wàn)了。外賣(mài)行業(yè)每年給到電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)的訂單，至少有五六百萬(wàn)輛。方正證券樂(lè)觀估計(jì)，中國(guó)的外賣(mài)騎手人數(shù)到2023年會(huì)超過(guò)1000萬(wàn)，每年電動(dòng)兩輪車(chē)的換車(chē)需求也會(huì)超過(guò)1000萬(wàn)。
4、共享電單車(chē)行業(yè)崛起
中國(guó)城市公共交通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年全國(guó)已經(jīng)投放的共享電單車(chē)接近了500萬(wàn)輛，而且共享電單車(chē)的每日平均騎行率，大概是同區(qū)域內(nèi)共享單車(chē)的5-10倍。中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)則指出，農(nóng)村居民對(duì)電動(dòng)車(chē)的需求是高于城市的，每100戶(hù)農(nóng)村居民擁有的電動(dòng)兩輪車(chē)超過(guò)70輛。
目前共享電單車(chē)的主戰(zhàn)場(chǎng)在三四線(xiàn)和下沉市場(chǎng)，隨著新國(guó)標(biāo)發(fā)布，電動(dòng)自行車(chē)安全性提升，更多城市可能會(huì)開(kāi)始考慮放開(kāi)共享電單車(chē)的運(yùn)營(yíng)。
5、海外市場(chǎng)：碳中和與消費(fèi)升級(jí)
東南亞
燃油摩托車(chē)的電動(dòng)化替代
東南亞由于區(qū)域人口密度大、發(fā)展中國(guó)家多，公共交通設(shè)施不夠完善，本來(lái)就是全球摩托車(chē)主要市場(chǎng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國(guó)人口不過(guò)7000萬(wàn)，摩托車(chē)數(shù)量達(dá)到了1500萬(wàn)輛。越南擁有超4500萬(wàn)輛摩托車(chē)，相當(dāng)于兩個(gè)人就有一輛摩托車(chē)。
現(xiàn)在東南亞各國(guó)身負(fù)著巨大的碳中和壓力。按照國(guó)際共識(shí)，摩托車(chē)大國(guó)也要進(jìn)行節(jié)能減排，來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化，這些國(guó)家一旦啟動(dòng)禁摩限摩，接著就是電動(dòng)兩輪車(chē)的崛起。
歐美日
電踏車(chē)的主流化加速
2020年歐洲的電踏車(chē)銷(xiāo)量增加了50%，達(dá)到470萬(wàn)輛。美國(guó)在疫情和共享出行同時(shí)爆下，2020全年的電踏車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到81萬(wàn)輛，比上一年增加了一倍還多。日本作為一個(gè)老齡化社會(huì)，電踏車(chē)的滲透率一直是全世界最高的，高達(dá)40%。日本的電踏車(chē)銷(xiāo)量從2005年以來(lái)一直在以16%的年復(fù)合增長(zhǎng)率在增長(zhǎng)，2020年銷(xiāo)量是65萬(wàn)輛。
方正證券預(yù)計(jì)，歐洲電踏車(chē)產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展，美國(guó)市場(chǎng)也開(kāi)始起量，所以全世界到2025年的總需求會(huì)達(dá)到1600萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)1600-2000億元的市場(chǎng)規(guī)模。
新的機(jī)會(huì)空間
再反觀這次的“夢(mèng)幻聯(lián)動(dòng)”：天騰動(dòng)力是一家專(zhuān)注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的精密制造企業(yè)，掌握電機(jī)設(shè)計(jì)、電機(jī)控制、結(jié)構(gòu)及工業(yè)設(shè)計(jì)、傳感技術(shù)等關(guān)鍵核心技術(shù)。美的收購(gòu)后，產(chǎn)品將涵蓋兩輪中置電機(jī)、輪轂電機(jī)、扭力傳感器、碼表。可以為全球兩輪出行領(lǐng)域提供電助力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)解決方案。美的工業(yè)技術(shù)也已經(jīng)下定了進(jìn)軍智慧交通的決心。
此外，天騰動(dòng)力積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)并進(jìn)行全球化布局，建立了包括武漢、越南在內(nèi)的現(xiàn)代化工廠(chǎng)，位于荷蘭、法國(guó)、英國(guó)等六地的全球服務(wù)中心也在計(jì)劃之中。目前，天騰動(dòng)力主要為歐洲、美國(guó)、日本等國(guó)家地區(qū)的中高端電助力自行車(chē)(E-bike)提供驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)解決方案。
以科技驅(qū)動(dòng)萬(wàn)物。美的工業(yè)技術(shù)與天騰動(dòng)力的結(jié)合，會(huì)不會(huì)驅(qū)動(dòng)出一片新天地?
來(lái)源：《蔡鈺·商業(yè)參考》、艾瑞咨詢(xún)、方正證券、天風(fēng)證券
