和汽車行業(yè)一樣，動(dòng)力電池行業(yè)也正在經(jīng)歷殘酷的“淘汰賽”。
不久前，蜂巢能源董事長(zhǎng)楊紅新公開(kāi)表示，“鋰電市場(chǎng)的淘汰正在加速。今年，儲(chǔ)能企業(yè)有可能淘汰掉50%，動(dòng)力電池企業(yè)到今年年底可能不會(huì)超過(guò)40家，且明后年仍將是加速淘汰的階段。”
楊紅新還提出，2024年是鋰電行業(yè)深度調(diào)整的元年，產(chǎn)能過(guò)剩、融資變差、價(jià)格內(nèi)卷、經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)等問(wèn)題都在今年集中體現(xiàn)。
庫(kù)存壓力較大
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-6月，中國(guó)動(dòng)力電池和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為430.0GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)36.9%，但累計(jì)裝車量為203.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)33.7%。
盡管產(chǎn)量和裝車量均在增長(zhǎng)，但裝車量占產(chǎn)量比重已低于50%，顯然，行業(yè)正面臨較大的庫(kù)存壓力。
“近年來(lái)，動(dòng)力電池的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但裝車比例卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。”乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，數(shù)據(jù)顯示，2021年，動(dòng)力電池裝車的生產(chǎn)電池裝機(jī)率達(dá)到 70%，但到了 2022 年這一比例已降至 54%，2023 年進(jìn)一步下滑至 50%，而 2024 年前六個(gè)月更是降至 47%，這一趨勢(shì)表明，盡管動(dòng)力電池的產(chǎn)量在不斷增加，但真正用于車輛裝車的比例卻在逐年減少。
崔東樹(shù)分析，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的主要原因在于儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。“隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和可再生能源的廣泛應(yīng)用，儲(chǔ)能系統(tǒng)在電力調(diào)峰、削峰填谷、提高電網(wǎng)穩(wěn)定性等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。尤其是地緣政治沖突引發(fā)的世界能源危機(jī)，使得儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的電池需求快速增長(zhǎng)，部分動(dòng)力電池產(chǎn)能被分流至儲(chǔ)能領(lǐng)域，從而降低了用于車輛裝車的電池比例。”崔東樹(shù)說(shuō)。
此外，崔東樹(shù)還提到，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池市場(chǎng)目前都面臨著生產(chǎn)過(guò)剩和庫(kù)存壓力較大的問(wèn)題。隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張和需求的波動(dòng)，部分電池企業(yè)出現(xiàn)了庫(kù)存積壓的情況，這既反映了市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池需求的復(fù)雜性和不確定性，也要求企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)劃和市場(chǎng)拓展方面更加靈活精準(zhǔn)。
電池價(jià)格下滑
伴隨著產(chǎn)能利用率的下滑，動(dòng)力電池價(jià)格也開(kāi)始下降。
楊紅新分享了一組數(shù)據(jù)，從2022年12月到2024年6月，大概一年半時(shí)間內(nèi)，軟包三元?jiǎng)恿﹄姵仉娦緝r(jià)格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh;方形三元?jiǎng)恿﹄姵仉娦镜膬r(jià)格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh;方形鐵鋰動(dòng)力電池電芯的價(jià)格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。
如今，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池即將踏入0.3元/Wh時(shí)代。而0.3元/Wh這個(gè)價(jià)格，已接近很多電池企業(yè)的成本價(jià)。根據(jù)東吳證券此前測(cè)算，在當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格8萬(wàn)/噸的情況下，龍頭電池企業(yè)的鐵鋰電芯成本約為0.32元/Wh，二線電池廠商的成本約為0.37/Wh，而三線電池廠商則要超過(guò)0.4元/Wh。
不過(guò)，盡管價(jià)格不斷下探，但寧德時(shí)代、比亞迪等動(dòng)力電池廠商依然沒(méi)有停下擴(kuò)產(chǎn)的步伐。近日，無(wú)為比亞迪新能源動(dòng)力電池PACK生產(chǎn)線項(xiàng)目正式開(kāi)工，該項(xiàng)目總投資10.5億元。7月20日，寧德時(shí)代洛陽(yáng)基地一期項(xiàng)目電池工廠正式投產(chǎn)，首個(gè)麒麟電池在河南洛陽(yáng)完成封裝……
有業(yè)內(nèi)人士分析，擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)是企業(yè)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的判斷，也是戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)的需求。“鋰電是一個(gè)比較成熟的賽道，除了革命性技術(shù)突破，規(guī)?；圃炷芰σ彩瞧髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。尤其是在新舊產(chǎn)能替代的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，哪一家率先擁有新產(chǎn)能的規(guī)模化制造能力，就可以率先掌握市場(chǎng)，大規(guī)模出貨，將同行比下去。”上述業(yè)內(nèi)人士告訴記者。
業(yè)績(jī)分化顯著
在動(dòng)力電池行業(yè)的“價(jià)格戰(zhàn)”之下，頭部企業(yè)與二三線企業(yè)的差距正在逐漸拉大，業(yè)績(jī)分化也愈發(fā)明顯。
從企業(yè)裝車量與市占率來(lái)看，今年上半年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池累計(jì)裝車量達(dá)93.31 GWh，穩(wěn)居榜首，市場(chǎng)份額達(dá)46.38%。比亞迪裝車量為50.51GWh，排名第二，市占率達(dá)25.1%，同比出現(xiàn)4.75%的下滑。
兩強(qiáng)格局顯現(xiàn)。寧德時(shí)代與比亞迪兩大巨頭企業(yè)合計(jì)占據(jù)了超70%的市場(chǎng)份額。這意味著頭部效益持續(xù)擴(kuò)大，二三線動(dòng)力電池企業(yè)的生存空間正在被“擠壓”。
此前，惠州億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成曾直言，“在動(dòng)力電池行業(yè)，我們連內(nèi)卷的資格都沒(méi)有，沒(méi)人卷得過(guò)比亞迪、寧德時(shí)代。”
“動(dòng)力電池領(lǐng)域中，兩強(qiáng)格局非常顯著，除了市場(chǎng)份額以外，寧德時(shí)代和比亞迪更重要的是他們賺錢了，其他兄弟們各有各的優(yōu)勢(shì)，但目前也各有各的難處。”劉金成指出，“動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)卷是沒(méi)有前途的。卷很流行，我們這個(gè)行業(yè)的特征是你想卷，但是你沒(méi)有資格，你卷不過(guò)。前面兩個(gè)老大，誰(shuí)卷得過(guò)比亞迪，誰(shuí)卷得過(guò)寧德時(shí)代，你怎么卷?”
頗為無(wú)奈的話語(yǔ)道出了二三線動(dòng)力電池廠商的生存不易。
實(shí)際上，二三線廠商的“難過(guò)”更為直觀的體現(xiàn)在財(cái)報(bào)上。根據(jù)企業(yè)發(fā)布的財(cái)報(bào)，寧德時(shí)代一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入797.7億元，凈利潤(rùn)105.10億元，同比增長(zhǎng)7%;扣非凈利潤(rùn)92.47億元，同比增長(zhǎng)18.56%;經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流持續(xù)強(qiáng)勁，達(dá)到283.6億元。
與之相對(duì)比，孚能科技2024年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.24億元，同比下降21.70%;扣非后凈利潤(rùn)為-1.83億元，較2023年同期的-3.65億元有所收窄。
孚能科技董事長(zhǎng)王瑀分析原因，“經(jīng)營(yíng)管理能力及國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)仍不足以應(yīng)對(duì)日益加劇的市場(chǎng)變化。”
瑞浦蘭鈞2023年業(yè)績(jī)報(bào)告也顯示，2023年公司實(shí)現(xiàn)收入137.49億元，同比下降6.1%;年內(nèi)虧損高達(dá)19.43億元，同比大幅增長(zhǎng)331.1%，毛利率降至2.1%，目前該公司已連續(xù)4年虧損。
為何頭部企業(yè)與二三線企業(yè)差距如此之大?東吳證券分析，電池是非標(biāo)品，產(chǎn)品、客戶差異造成產(chǎn)品價(jià)格差異，目前，寧德時(shí)代電池價(jià)格遠(yuǎn)高于二線電池是合理且持續(xù)的。2022年在原材料高點(diǎn)時(shí)，寧德時(shí)代與二線價(jià)差并不明顯，基本為0.1—0.2元/Wh，而在2023下半年原材料價(jià)格低點(diǎn)時(shí)，價(jià)差擴(kuò)大為0.2—0.3元/Wh，主要原因?yàn)閷幍聲r(shí)代產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)多樣化、供應(yīng)鏈采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，電池價(jià)格調(diào)整相對(duì)平滑。
東吳證券認(rèn)為，2024年，基于成本和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，寧德時(shí)代與二線廠商的盈利差異將繼續(xù)保持，2024年單位利潤(rùn)微降至0.07—0.08元/Wh。特別在成本方面，寧德時(shí)代與二線電池企業(yè)相比有0.05—0.06元/Wh的差異，主要來(lái)自原材料用量少及采購(gòu)價(jià)低(0.01元/Wh)，單線產(chǎn)能大、人工低、折舊少(0.01元/Wh)，良率高、產(chǎn)能利用率高(0.03元/Wh)，這是基于長(zhǎng)期工藝，短期難以趕超。
加速海外布局
國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇。為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，多個(gè)動(dòng)力電池廠商便將目光投向了海外市場(chǎng)。
2月28日，蜂巢能源在泰國(guó)舉辦投產(chǎn)儀式，宣布蜂巢能源泰國(guó)電池工廠即日正式投產(chǎn)，產(chǎn)品開(kāi)始批量交付，即將搭載長(zhǎng)城和合眾旗下多款新能源車型在泰國(guó)上市。據(jù)悉，蜂巢能源泰國(guó)工廠預(yù)計(jì)今年將為當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┏?萬(wàn)套PACK電池包，滿足泰國(guó)市場(chǎng)對(duì)A級(jí)車的主流電池需求。
日前，楊紅新在社交媒體平臺(tái)透露，今年上半年，蜂巢能源向海外客戶共出貨2.61GWh，同時(shí)今年上半年，蜂巢能源的海外出貨占比達(dá)到28.7%，并且這一比例還在持續(xù)提升中。
國(guó)軒高科也在積極拓展海外市場(chǎng)。在國(guó)軒高科第13屆供應(yīng)商大會(huì)暨2024戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，該公司亞太業(yè)務(wù)總裁程騫表示，2024年，國(guó)軒高科將重點(diǎn)突破海外市場(chǎng)三大區(qū)域：美洲、歐非和亞太，預(yù)計(jì)2027年海外交付超100GWh，海外業(yè)務(wù)銷售額破千億元，市場(chǎng)份額沖10%，戰(zhàn)略產(chǎn)品將涵蓋啟晨電池、4695電池包、快充電芯和儲(chǔ)能產(chǎn)品，努力成為新能源領(lǐng)域綜合服務(wù)方案的提供商。
孚能科技也在加速向海外擴(kuò)張。“公司注重拓展海外和新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)，計(jì)劃加強(qiáng)境外業(yè)務(wù)的發(fā)展。”孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
海外業(yè)務(wù)已成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)的新發(fā)展路徑，但出海也并不易，面臨許多挑戰(zhàn)。有業(yè)內(nèi)專家告訴記者，動(dòng)力電池海外產(chǎn)能建設(shè)周期較長(zhǎng)，人力和建設(shè)成本更高，項(xiàng)目投入回報(bào)時(shí)間相比國(guó)內(nèi)較長(zhǎng)。同時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，不同國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)、文化背景等也存在差異，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)想要真正打入海外市場(chǎng)并不是易事。
“押寶”固態(tài)電池
除了在市場(chǎng)方面尋求突破，不少電池廠商和車企還在技術(shù)上下功夫，加大研發(fā)固態(tài)電池。
7月3日，欣旺達(dá)透露，預(yù)計(jì)可以在2026年將聚合物體系的全固態(tài)電池成本降至2元/Wh，與半固態(tài)電池成本接近。
寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱此前也披露，寧德時(shí)代有機(jī)會(huì)在2027年小批量生產(chǎn)固態(tài)電池。他還表示，如果用1-9表示全固態(tài)電池的成熟度，寧德時(shí)代目前的成熟度在4的水平，目標(biāo)到2027年到7-8的水平。
除寧德時(shí)代、欣旺達(dá)之外，記者還了解到，清陶能源、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比克電池、力神電池等多家動(dòng)力電池廠商均公布了各自固態(tài)電池的上車計(jì)劃。
車企方面，固態(tài)電池的量產(chǎn)計(jì)劃也陸續(xù)公布。廣汽集團(tuán)表示，其自主研發(fā)的全固態(tài)電池技術(shù)將于2026年量產(chǎn)，搭載于廣汽昊鉑高端車型，能量密度超過(guò)400Wh/kg，續(xù)航里程將超過(guò)1000公里。上汽集團(tuán)與清陶能源聯(lián)合研發(fā)的光年固態(tài)電池將于今年10月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)上車。長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮表示，集團(tuán)研發(fā)的半固體電池將于2026年年底上市……
光大證券研報(bào)指出，固態(tài)電池不僅能量密度高，還可匹配高電壓材料，只傳輸鋰離子不傳輸電子，熱穩(wěn)定性好。這些優(yōu)勢(shì)使得固態(tài)電池在電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域具有巨大潛力。
中國(guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高也表示，未來(lái)的電池產(chǎn)業(yè)既要低成本，又要高比能，兩頭發(fā)力。在高比能電池方面，他認(rèn)為，2030年左右，全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化突破的可能性極大，行業(yè)各方應(yīng)全力以赴，共同推動(dòng)中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，形成持續(xù)引領(lǐng)全球電池行業(yè)之勢(shì)。(中國(guó)工業(yè)報(bào)記者 馬艷)
（來(lái)源：中國(guó)工業(yè)報(bào)）
