大并購 工業(yè)軟件2024-2025年度回顧

2024年最令人驚心動魄的并購，莫過于全球最大的電子設計軟件EDA的新思科技，收購了全球最大的仿真軟件Ansys公司。350億美元這一史無前例的并購金額，使得工業(yè)軟件并購，也挺身進入全球并購最熱門的行業(yè)。

可以比較的是，2024年沃爾瑪以230億美元收購了電視機品牌商Vizio。在韓國三星、LG和中國海信等電視機強勢的全球化滲透的情況下，Vizio是少數(shù)美國電視品牌中活下來的企業(yè)。然而Vizio最大的優(yōu)勢在于它的操作系統(tǒng)，是軟件讓硬件具有了金剛護體的價值。沃爾瑪收購Vizio的價格，更多地體現(xiàn)在電視機軟件上。

更高的金額是頂級社交軟件Twitter被馬斯克以440億美元收購。而在歷史上CA軟件被博通以189億美元收購。

2016年微軟收購領英軟件達到了262億美元，已經是天價市場。而現(xiàn)在，工業(yè)軟件的交易，跟全球最熱門的社交軟件已經達到同一水平。這也意味著，工業(yè)知識從來未曾得到如此高的估值。工業(yè)軟件，進入活火山一般的活躍交易期，而且往往都是以大型交易為主力戰(zhàn)場。

在2024年歐特克Autodesk收購了Datum360，幾乎是一次悄無聲息的收購?？赡芎笳咧挥?00萬美元的銷售體量，不足以引起人們的重視。然而，Datum360這種20人左右，年收入3000萬人民幣其實已經是工業(yè)軟件縫隙里最常見的“局部的王者”。它們最擅長的是以不對稱的戰(zhàn)法，以最小的戰(zhàn)略資源來獲得適者生存的權力。

這類軟件企業(yè)，可以跟海洋里最明顯的比例不對稱勇士——招潮蟹相比。絕大多數(shù)生命的身體結構，都表現(xiàn)出某種形式的對稱性。然而招潮蟹雄蟹的一只鉗子，要比另外一只大很多。而這只“突出的鰲鉗”，跟身體比例相比也過于強大。這為它帶來了豐沛的戰(zhàn)斗力。

圖：招潮蟹——不對稱攻擊手的典范

這些招潮蟹式的軟件，并不需要追求過大的體量。它們習慣在工業(yè)軟件巨頭的生態(tài)王國上，找到自己生存的價值。連通數(shù)據(jù)，或者局部加強某一個功能，就可以擁有令人過目難忘“鋒利的鰲鉗”。要建立工業(yè)軟件的龐大王國，并非每個企業(yè)都要成為鯊魚一樣的攻擊手。構建一個豐富多樣性的工業(yè)軟件形態(tài)，才是最為核心的競爭力。

大量工業(yè)軟件巨頭之所以確立了自己在行業(yè)中的地位，其實是離不開大量擁有“不對稱功能”的“招潮蟹軟件”。這就是生態(tài)法則的本質。如果一個新來的軟件商，要挑戰(zhàn)巨頭的霸主地位，它首先要應對的是外圍這些大量“不對稱性功能”。這正是工業(yè)軟件難以突破的要點。軟件核心技術本身并非是最大的難點，技術生態(tài)和大量二次開發(fā)的軟件功能，才是令人望而生畏的壁壘。而這些豐富的軟件，正在成為擁有充沛現(xiàn)金的工業(yè)軟件領頭羊的甜美食物。

Autodesk最擅長的就是圍繞自己的核心功能，建立一個“招潮蟹帝國”。而在合適的時候，Autodesk可以很輕松地直接合并它們。當年Autodesk在中國的發(fā)展，得益于它在2008年收購了最為重要的二次開發(fā)商上海漢略。

一個軟件企業(yè)，善于從伙伴身上汲取力量。在公司的辦公室之外的眾多合作伙伴，往往才是一個軟件真正強大的地方。

隨著全球分布式工廠的大量出現(xiàn)，遠程協(xié)同的員工越來越多，而數(shù)據(jù)協(xié)同正在成為新的重要側翼戰(zhàn)場。各種軟件之間的數(shù)據(jù)轉換器，成為新寵。

收購Datum360，意味著Autodesk的BIM，可以輕松地向流程行業(yè)、能源礦產資源進一步拓展。而核心重點就是打通各種軟件的數(shù)據(jù)連通。無論是SAP的數(shù)據(jù)，還是IBM運維軟件Maximo，都可以自由連通。

這背后有一個重大的信號浮現(xiàn)出來：那就是如何管理工程資產，并將它有效地變成數(shù)據(jù)資產管理。在國內，數(shù)據(jù)資產已經被提到越來越高的地位。然而這絕非是表面上的管理問題，而是需要工業(yè)軟件才能實現(xiàn)的工程計算問題。

2023年過程自動化與儀表的巨頭艾默生以82億美元收購NI，是過程行業(yè)這幾年少見的大手筆。

NI是虛擬測試儀器的王者，NI年度收入15億美元，近800人。NI涵蓋了從數(shù)據(jù)采集、到測試到產品驗證的各個環(huán)節(jié)。除了硬件平臺，最為知名的是它的數(shù)據(jù)采集分析軟件LabVIEW。這是完成工程師的軟件與硬件閉環(huán)（所謂的“硬件在環(huán)”）的關鍵一步。LabVIEW在工程實驗室的存在，幾乎成為一個標配，是每個研發(fā)測試工程師都需要掌握的軟件。而中國則是NI的第二大市場。在半導體、汽車、商業(yè)航天等領域，至關重要。

艾默生是流程行業(yè)的過程自動化巨頭，但在離散制造的工廠自動化領域則一直進展緩慢。它在2017年試圖以290億美元惡意收購另外一家美國自動化羅克韋爾而未果。這次失敗，大大地拖延了艾默生進軍離散自動化的進程。它后來的方式，就是強化過程自動化領域的軟件資產。

2021年艾默生以60億美元收購了過程模擬軟件的王者AspenTech55%的股份。后者是化工領域幾乎無處不在的軟件。然而隨著西門子、施耐德電氣對于過程模擬軟件的強化，艾默生也會感受到戰(zhàn)略寒意。而在此之前，艾默生也收購了其他軟件如OSI和Geological Simulation等過程仿真軟件。這些軟件被打包進入AspenTech部門。而在2024年11月，艾默生決定將剩余飄散在外的股份，也全部裝入兜中。此時Apsen的估值已經從2年前的110億美元，上升到150億美元。

至此，工業(yè)軟件也進入了追捧和瘋狂的年代。在AI與算力的市值被無限放大似乎看不到天花板的芯片瘋狂年代，工業(yè)軟件似乎也形成了新的泡沫。然而這種泡沫是由工業(yè)知識所組成。人們在乎它的成色和稀缺性，而不在乎它被放大多少倍。

如果要看到過程自動化如何被數(shù)字化重新改造，那么艾默生就是最好的樣本。作為近9萬人年收入200億美元的公司，它現(xiàn)在追求的并不是體量，而是利潤的回報。而工業(yè)軟件，就是它最為倚重的板塊。而它采用的方法，總是惡名昭著的“惡意收購”。艾默生保持著強勁的現(xiàn)金流，這也使得它可以不顧一切地完成戰(zhàn)略的統(tǒng)一性。

通過收購NI，艾默生將過程自動化，與離散自動化進一步融合。艾默生在能源、化工與電力等領域的控制軟件與設備的基礎上，進一步加強了測量的優(yōu)勢。這進一步闡述了艾默生的“無邊界自動化”的含義。

2024年瑞薩電子以近60億美元的價格收購澳大利亞的Altium，成為工業(yè)軟件并購的另類事件。汽車芯片的王者，開始闖入設計芯片電路板的軟件。

Altium一直是電路板級設計軟件PCB穩(wěn)定的第三名，在行業(yè)占有10%的市場份額。近900人形成了3億美元的收入。它通過訂閱機制，每年收入的75%以上來自年度服務費。它作為電子設計自動化EDA軟件的中低階產品，在電路板設計上有著獨到之處。

Altium一直在巨頭的縫隙下成長，這也使得它積極追求SaaS化領域的進展。2023年12月收購了ValiSpace，使得Altium擁有一個“全生命周期”的延展能力。在越來越復雜的產品開發(fā)中，“從一而終的全周期”是工程師最大的訴求點。這是每一個傳統(tǒng)軟件巨頭，都需要傾注注意力的地方。

Altium急于擠進SaaS的市場，尤其是MBSE（基于模型的系統(tǒng)工程）領域。而ValiSpace軟件擁有很好的“需求管理”，也是一個SaaS化的軟件部署方式。通過花費2000萬美元，Altium成功獲得一張SaaS應用的門票。

對于ValiSapce這樣的軟件企業(yè)而言，“新小美”是最大的特征。這家德國公司成立于2016年，人員不足40人，卻有著廣泛的客戶基礎。它采用基于AI的快速系統(tǒng)設計，能讓一個工程師在幾分鐘之內，從自然語言的描述出發(fā)，建立一個產品的系統(tǒng)原型。它的客戶非常豐富，以初創(chuàng)公司居多，但也有空客這樣的巨無霸。

而對于傳統(tǒng)的大軟件企業(yè)而言，這樣的“新小美”企業(yè)是最豐富的養(yǎng)分，一口吃下就可以像大力水手吃菠菜一樣迅速增大能量。傳統(tǒng)軟件企業(yè)，就可以像擺渡船一樣，迅速進入到SaaS化的新世界。

然而Altium無法只通過注視“新小美”就能塑造未來，因為它的未來還取決于局外者的注視。10億美元以下的工業(yè)軟件似乎很容易被抹掉。在硬件巨頭尋找第二曲線的路途中，很多工業(yè)軟件都擺脫不了不速之客的登門求親的要求。而瑞薩電子的張口吞并入局，也引發(fā)了汽車硬件行業(yè)與軟件行業(yè)的雙重振動。

Altium的主要業(yè)務模式分為設計軟件、云設計協(xié)同平臺和電子零部件搜索引擎。這三種業(yè)務對于意圖擴大核心競爭力的瑞薩而言，都非常有吸引力。

作為早期日本存儲芯片遺留下來的火種，由當時日立、三菱電機和NEC的芯片事業(yè)部成立的合資公司。它成為日本汽車電子的王牌，即使豐田也非常依賴瑞薩的各種芯片。而瑞薩一直在大力通過并購，擴展在汽車芯片市場的影響力。2017年以32億美元收購電源管理芯片的Intersil，進入模擬芯片市場。2021年以59億美元收購混合芯片IC的Dialog半導體，從而大力搶占數(shù)?；旌闲盘柕男酒袌?。

而在2024年1月，瑞薩電子以3.4億美元收購了美國氮化鎵器件公司Transphorm，這是在為電動汽車進行新一代電力電子技術做準備。而在2024年年底獲得上市的蘇州英諾賽科，也將成為全新的競爭對手。

實際上，瑞薩電子在過去的并購總交易額已超過223億美元，都是強化它在汽車芯片領域的優(yōu)勢地位。而中國一直是瑞薩電子的主要營收來源，是中國汽車MCU市場的主力供應商。它一直致力于強化這些零部件的嵌入式軟件的能力。

這一次，終于將“產品長臂”延伸到設計端。瑞薩決定在半導體領域，講述一個跟以前完全不同的故事。它要為工程師建立一種想象力，那就是云化的平臺。它將讓工程師有更開放的工具，設計不同的產品。而這其中，可以更好地使用瑞薩既有的硬件產品組合。瑞薩電子旗下眾多的零部件，將在設計階段，通過Altium快速地組合成更強的陣容。而且將有效地幫助瑞薩電子，擴展到中小企業(yè)的市場。

實際上，瑞薩只是掀開了舞臺大幕的一角。盡管價值400億元人民幣的收購本身足以令人吃驚，但它更重要的意義在于一種新的商業(yè)故事開始流傳。

這個商業(yè)故事有三段劇目。第一段劇目是軟硬件一體化，越來越成為企業(yè)的標配。每一個硬件的行業(yè)龍頭，都需要考慮它的設計軟件能力有多強。缺乏軟件能力，將是一個硬件企業(yè)的戰(zhàn)略敗筆。

第二段劇目是圍繞市值，企業(yè)需要對事業(yè)部資產進行新周期的配置。半導體行業(yè)是有很大周期起伏性的行業(yè)，需要一種更高利潤的產品線進行平衡。而穩(wěn)定高毛利的軟件，將是最好的資產配重。瑞薩希望在2030年的收入，從目前的100億美元，擴大到200億美元。收購是必然的路徑，而軟件整合則是保持市值高企的重要調節(jié)器。

第三段劇目則是供應鏈大分流導致的全球工廠分布式，國家的角力將刺激工具類的異彩綻放。瑞薩收購PCB設計工具，是一種對國家政策的確定性判讀。隨著日本和中國都在加碼芯片，這些電子設計自動化EDA軟件，都將被廣泛運用。這也意味著瑞薩在軟件的收購上，也只是剛剛開始。Altium不過是瑞薩為了建立軟件宮殿的第一塊磚。而對整個半導體行業(yè)而言，將有更多的硬件公司，尋找合適的軟件標的物。

2023年是德以10億美元左右的價格收購了法國仿真軟件ESI公司，后者在汽車和航空航天有著強大的勢力。ESI在碰撞、減震等工藝仿真和虛擬樣機方面形成了獨特的優(yōu)勢，這也跟法國制造的產業(yè)結構息息相關。然而，最近幾年ESI的表現(xiàn)遲緩，也不得不將流體力學軟件出售。然而對于收入為1.5億美元這樣體量的工業(yè)軟件而言，只要財務報表出現(xiàn)半點受傷的血跡，就會迎來無情的鯊魚。跟以前的并購現(xiàn)場最不同的是，前來的捕獵者往往都不屬于同類，這次它迎來了電子示波器出身的是德科技

對于是德而言，在電子示波器的領域無可撼動，然而依然感覺來到缺失軟件而形成的骨骼脆弱癥。如果在產品設計仿真階段，就能夠介入工程師的虛擬原型機工作，將使得它在后期的樣機測試，有了巨大的無縫數(shù)據(jù)傳遞的優(yōu)勢。而ESI所擅長的業(yè)務領域，也正是是德重要的市場。這是一種既有前后數(shù)據(jù)一體化縱向打通，又有市場渠道開拓的橫向業(yè)務扇面。

是德正在四面出擊。2024年12月底，是德終于獲得了法國政府部門的批準，以約15億美元收購Spirent Communications。當前涉及到通信軟件的都非常敏感，這筆收購還必須通過德國和英國政府的認同。

是德對于測試的軟件似乎志在必得。在被NI作為白衣天使抵抗艾默生的收購失敗之后，是德迅速選定了新的標的。這一次是法國的通信測試公司Spirent Communications。Spirent是面向網絡的自動化測試方案，跟NI在業(yè)務性質上有一拼。失之東隅，收之桑榆，是德終于是心想事成，在硬件基礎上獲得了“軟硬一體化”的優(yōu)勢。

值得注意的是，是德這次并購擊敗了對手VIAVI Solutions，而后者跟Spirent屬于相同的業(yè)務?；蛟S在通信測試的池塘里，VIAVI也是一條大魚，對Spirent也是志在必得。然而工業(yè)軟件的并購邏輯，早已超越了同行的競爭，而形成了跨界收購的局面。

可以掰開來看是德的三大收入部門的情況。是德2024年的收入是40億美元。它的通信解決方案依然強勁，而電子工業(yè)則有所下降，唯有軟件服務業(yè)是表現(xiàn)最好的部門，達到了營收的40%。而軟件最大的好處，就是擁有穩(wěn)定的年度經常性收入。實際上在是德軟件收入的16億美元中，通過訂閱或者服務費的經常性收入達到了驚人的15億美元。

是德最早源自安捷倫儀器，而后者則來自大名鼎鼎的惠普?；萜兆钤缇褪莾x器出身，為了專注計算機事業(yè)，而在1999年PC日如中天的時候，將儀器儀表剝離出去而形成安捷倫。而安捷倫繼續(xù)為同時擁有分析儀器與電子測試的多元化業(yè)務而感到戰(zhàn)略上的沖突，于是在2014將電子測試分離出去，獨立形成是德科技。

疫情期間對于許多企業(yè)的一個重大改變，就是軟件成為公司戰(zhàn)略的當紅炸子雞。核心競爭力軟件化，進入戰(zhàn)略加速期。是德在2020年收購了自動化測試方案Eggplant，并且也曾積極參與對NI的爭奪，奈何輸給體量是自己六倍的艾默生。 

是德的野心正在四處擴張。由于需要避免歐洲反壟斷法，新思科技在收購Ansys之后，光學軟件重心放在Ansys的光學解決方案，剝離自己旗下的資產光學軟件OSG事業(yè)部，被是德科技整體吃下。這也代表了是德從電子、通訊向光學、成像和照明等全新領域進軍的決心。

向來以硬件為中心的是德，一定嘗到了軟件業(yè)務的甜蜜點。因此它在軟件收購上不遺余力，也就不難理解。是德需要通過以軟件為中心，構成公司的核心競爭力。而這種競爭力帶來了對抗經濟周期波動的巨大利潤源泉。是德在2024年的凈利潤是11億美元?？梢詫Ρ鹊氖?，是德在2021年收入為52億美元，凈利潤也沒有這么多。

新思收購Ansys，讓人思考最多的一個問題是：為什么電子設計軟件EDA，要進入機械結構仿真CAE領域？難道CAE軟件，已經走向盡頭？或者說以為Ansys在EDA領域的CAE市場份額排名第一，還是因為Ansys有太多的大大小小的CAE軟件免去新思科技在此領域的一點點布局？

至少現(xiàn)在，人人都可以看到EDA軟件和CAE軟件融合的必然性。然而它的必要性，其實早已經陸陸續(xù)續(xù)地呈現(xiàn)出來。西門子在工業(yè)軟件領域呈現(xiàn)了更早的戰(zhàn)略布局，在2016年就收購了Mentor軟件。這是工業(yè)軟件市場上傳出來的一個信號：CAD、CAE與EDA這三種不同的軟件，開始進入大融合時代。而在2021年，Cadence收購了計算流體力學公司NUMECA，這是在強化從芯片轉向系統(tǒng)的設計與仿真。或許就是從這個時候開始，EDA與CAE的融合，變得無比現(xiàn)實。芯片越來越成為一個數(shù)字與智能化世界的基石。圍繞著芯片設計與芯片系統(tǒng)的仿真，也是工業(yè)軟件最激烈的競爭之地。

EDA領域市場占有率超過30%的新思，必須對EDA與CAE融合這個最大的軟件趨勢做出最大的賭注，那就是收購一個最大的CAE軟件公司。

這個瘋狂的舉動，對所有的玩家都是一個巨大的警鐘。喪鐘為誰而鳴？喪鐘為沒有戰(zhàn)略布局者而鳴。整個行業(yè)都產生了驚擾。

作為第二大EDA軟件商，Cadence需要迅速做出反應。在數(shù)模芯片設計領域，以及熱分析領域，Cadence都已經有足夠的實力，跟新思相抗衡。廝殺了四五十年，大家都知道對方的技術線路。而Cadence旗下的OrCAD和Allegro，都屬于電路板級的設計軟件，跟Altium Design幾乎類似。瑞薩電子對Altium的收購，也使得未來Cadence迎來了新的預料不及的對手。

然而整個工業(yè)軟件市場的天平，還是因為新思收購Ansys而最大限度地失去平衡。在機械、結構設計領域，EDA的CAE領域都成為霸主的Ansys，使得新思在全新的領域擁有遠遠超出競爭對手的能力。這應該讓Cadence感到更大的壓力。應激性的快速反應，超過了戰(zhàn)略布局的正常節(jié)奏。它需要在機械應力與結構分析上，盡快補足肌肉能力。

于是Cadence在2024年5月，以13億美元的價格，收購了結構仿真分析軟件BETA CAE，而后者的收入只有9000萬美元。BETA CAE也是創(chuàng)立于1990年的老牌工業(yè)軟件。它的多物理場引擎，是結構應力分析的佼佼者。它旗下的ANSA作為通用型CAE前后處理軟件，在汽車行業(yè)應用很廣。

Cadence在過去四年，出資20多億美元，極力建立在機械仿真的能力拼塊，包括流體仿真、電磁設計、生物仿真等。而這一次，則大大加強了結構仿真的能力。

然而，當三家最大的CAE軟件只剩下一家的時候，事情就變得津津有味了。全球三大CAE軟件公司，分別是Ansys、MSC和Altair。前兩者都是曾經掀起軒然大波的風波亭。

2017年，在航空領域久負盛名的MSC被瑞典一家三坐標測量公司?？怂箍邓召彙，F(xiàn)在想起來，當時只用8億美元就完成了收購。十年前的工業(yè)軟件價格，估值低得令人吃驚。這也彰顯了海克斯康驚人的前瞻性洞察力。這是一家從硬件公司建立軟件帝國的最好標桿。?？怂箍底鳛槿鴺藴y量硬件在軟件的覺醒，遠遠超過了同類企業(yè)。?？怂箍邓坪蹰_創(chuàng)了一種令人著迷的“硬件軟件化”的模式，美國是德對法國ESI仿真軟件的收購，或者日本瑞薩電子對澳大利亞Altium設計軟件的收購，都是這種模式的延續(xù)。

當三家最大的CAE軟件只剩下一家的時候，Altair很容易被野心戰(zhàn)略家而鎖定。無論是EDA軟件的第二名Cadence，還是CAD三大巨頭之一的PTC，都是最熱衷的追逐者。前者有抗衡新思的戰(zhàn)略對沖，而后者處于同樣的原因，也有著強烈的愿望要拿下Altair。PTC是美國股市的活躍分子，在戰(zhàn)略布局的全面性無可匹敵。它進入了物聯(lián)網領域，大大延展了從設計到售后服務的可連接性，收購了Onshape這樣最可能成為SaaS化CAD的公司。它唯一遺憾的是，沒有打通CAD和CAE之間的連通性。而它的競爭對手西門子和達索，早就已經在多年之前完成了這一點。只有設計，沒有仿真，是一個巨大的戰(zhàn)略漏洞。

另外一家CAD巨頭Autodesk，為了彌補這塊遺憾，則在不同的方向進行修補。Autodesk在2023年底收購車間產線仿真Flexsim。雖然Flexsim年收入大約1500萬美元，但在產線仿真上卻有著重要地位。這意味著產品設計的軟件，一定要跟產線段的制造緊密配合。數(shù)字化工廠的成長，已經感受到了一種強烈的數(shù)據(jù)拉通的沖動，那就是要將設計的數(shù)據(jù)，無縫傳遞到工廠制造端，在后端提前建立仿真的力量。

然而，真正的決戰(zhàn)是對于行業(yè)小龍頭的圍獵。當人們將注意力放在Cadence和PTC這兩家對Altair志在必得的時候，西門子突然殺出來。它以110億美元快速成交的方式，直接鎖定結果。整個過程簡明扼要地像飛機劃過天空，當你看見它的時候，它已經準備消失在視線之中。對于西門子工業(yè)軟件而言，出手收購Altair就有著太多的必然性。在CAD領域，收購Altair起到了對于PTC的阻隔性作用。而它旗下的Mentor作為三大EDA軟件，自然有著EDA與CAE融合的需要。而且，二者的聯(lián)盟，將使得Mentor在對抗新思和Cadence時不處于下風。而Altair所擁有的網格處理軟件Hypermesh大大完善了西門子在CAE前后處理的短板。而且Altair的重點領域是汽車，也跟西門子的目標群體非常吻合。因此，對于西門子而言，只有是否舍得一筆巨款費用，而不存在戰(zhàn)略上的質疑。

實際上，這樣的大手筆并購并不應該令人驚訝。Cadence在兩年前就曾經垂涎過BETA CAE的資產，而新思也有收購Ansys的時代驅動力。數(shù)據(jù)中心和電動汽車的崛起，強化了電子設計軟件與機械設計軟件的融合。這是由于更小的芯片設計所驅動。在芯粒和三維IC結構下，金屬導線的纏繞、電源和熱處理，都變得至關重要。這是一個多物理場的協(xié)同作業(yè)，而這正是傳統(tǒng)機械仿真軟件的強項。每一個電子設計軟件EDA，都需要面臨著“電子與機械的大融合”。它們決定著芯片的未來。芯片是劃時代的動力，而工業(yè)軟件就是劃分芯片時代的最重要工具。

2024年5月，可視化插件的主要提供商Tech Soft 3D收購了Actify公司，后者是一個CAD的輕量化瀏覽軟件。它在6月份所收購的Theorem公司，可以很容易將3D文件轉化成可視化圖像，并且可以在一個數(shù)據(jù)管道中保持數(shù)據(jù)與圖形的連續(xù)性。這樣的收購在充滿了巨人選擇舞伴的舞池中，并不顯眼。但在一個小人國的世界里，卻有著非凡的意義。Tech Soft 3D是面向CAD可視化的關鍵供應商，它的格式轉換器Hoops Exchange有著不可撼動的江湖地位。而它自身也是不斷通過并購而發(fā)展壯大。可以說，Tech Soft 3D圍繞著繁雜的數(shù)據(jù)格式，構建了一個可視化、圖形化和格式化的巨型小人國。

Tech Soft 3D在工業(yè)軟件縮小一個量級的“軟件零件”市場里，也在鏡像般的重復著同樣的并購。這個市場作為重要的軟件生態(tài)部分，被嚴重地忽略了。對于中國而言，缺乏可視化、建模、轉換器等有力的“軟件供應鏈”，工業(yè)軟件的發(fā)展就是不完整的，也是不健康的。

Tech Soft 3D并不孤獨。其實全球最大的兩個工業(yè)軟件公司，西門子和達索，都有自己的“軟件零件”部門。西門子有CAD的幾何引擎Parasolid和約束器D-Cubed，除了面向自己使用之外，也向外出售。就像一家汽車公司在使用自研發(fā)動機的同時，也將發(fā)動機提供給其他制造商。實際上很多企業(yè)的3D和2D設計軟件，就是建立在這兩個最重要的“軟件零件”之上。而達索在收購了Spatial公司的ACIS幾何引擎之后，也將ACIS提供給第三方CAD廠家使用。而Spatial則成為一個“軟件零件”部門，大量收購來的軟件組件也都放在這里。Spatial部門提供各種“軟件零件”向外出售。例如用于網格劃分的MeshGems。而格式轉換器InterOp在自用的同時，也在跟Tech Soft 3D的Hoops Exchange進行激烈的競爭。

市場有各種計算機輔助加工的CAM軟件，例如MasterCAM、Cimatron等。這些CAM軟件正在被各個行業(yè)所收購。例如刀具之王可樂滿就開始不斷收購CAM軟件。而擁有重要三坐標業(yè)務的?？怂箍狄矊AM軟件情有獨鐘。而作為CAM軟件的加工算法，則幾乎都是來自一個德國公司ModuleWorks。它提供的刀具路徑規(guī)劃、防碰撞系統(tǒng)等，成為CAM軟件公司的核心供應商。這也使得各種CAM軟件的多軸加工的模塊往往很相似。

無論是ModuleWorks，還是Tech Soft 3D，或者是達索的Spatial，都成功地將自己隱藏在工業(yè)軟件的背后。

這些只練一手獨門絕技的商業(yè)模式，在工業(yè)軟件的生態(tài)體系中，也形成“細分為王”的寡頭壟斷局面。對于CAM軟件的生態(tài)公司而言，ModuleWorks在其300多人的團隊支持下，幾乎壟斷CAM軟件的Tool Path Planning的技術。還有一個選擇就是美國的MachineWorks，幾乎壟斷CAM軟件的CNC的可視化與機床仿真與驗證。

作為2024年的收官之作，?？怂箍翟谧詈蟮脑路菀?.2美元收購美國3D打印設備公司3D Systems的逆向工程軟件部門Geomagic。這使得海克斯康擁有了PC-DIMS、Quindos等三大測量軟件。然而，這樣的小手筆，對于海克斯康的觀察者而言，已經是并購戰(zhàn)略上的審美疲勞。真正值得注意的是，?？怂箍嫡趯⑵煜碌能浖ㄓ嬃亢蚆SC，整合到一個Nexus制造軟件平臺上。如何將并購的各類軟件，真正形成一個完整無縫的全業(yè)務平臺，才是一個公司所面臨的最大考驗。

工業(yè)軟件正在以一種從未見過的速度，向一體化融合。各自領域的軟件，正在向同一條河流匯集。而硬件也加入進來。

然而，硬件開始喜歡軟件，并非因為對于“軟件定義世界”的恐懼，而是因為資本對利潤的貪婪。“軟件定義硬件”，“軟件定義制造業(yè)”其實都不過是技術上的豪言壯語。真正的財務洞見在于，軟件定義利潤。

這才是定義工業(yè)軟件大整合的根本驅動力。