又降了1毛1，2025年儲(chǔ)能大洗牌再次開局。
近日，2025年儲(chǔ)能第一標(biāo)，中核匯能及新華發(fā)電2025-2026年度儲(chǔ)能集中采購(gòu)中標(biāo)候選人已經(jīng)出爐——陽(yáng)光電源、海博思創(chuàng)、楚能新能源、天誠(chéng)同創(chuàng)、萬幫數(shù)字能源、許昌許繼電科、瑞浦蘭鈞7家企業(yè)入圍。
然而，相比于最終誰能中標(biāo)而言，業(yè)內(nèi)似乎更加關(guān)注2025年儲(chǔ)能招標(biāo)價(jià)格的走勢(shì)——平均報(bào)價(jià)卻只有0.46元/Wh，比去年9月的均價(jià)又低了0.11元，比2024年底的青海同仁項(xiàng)目的中標(biāo)價(jià)還少0.7分。
這種量增價(jià)跌，各大企業(yè)以價(jià)換量“跑馬圈地”的模式，在2025年或?qū)⒂萦摇?chǔ)能大洗牌或?qū)⒗^續(xù)加碼。
01
愛恨交加，2025年第一標(biāo)出爐
據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)消息，1月10日，中核匯能及新華發(fā)電2025-2026年度儲(chǔ)能集中采購(gòu)中標(biāo)候選人公示。儲(chǔ)能系統(tǒng)采購(gòu)總?cè)萘繛?2GWh，包括2h(0.5C倍率)及4h(0.25C倍率)方案，不區(qū)分風(fēng)冷/液冷，適用于共享/配套儲(chǔ)能。
此前共65家企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)，報(bào)價(jià)區(qū)間在0.42元/Wh~0.53元/Wh，平均報(bào)價(jià)0.466元/Wh。這個(gè)報(bào)價(jià)再次刷新了儲(chǔ)能集中采購(gòu)的均價(jià)紀(jì)錄。
據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至2024年9月底，首次出現(xiàn)低于0.5元/Wh的中標(biāo)價(jià)格以來，2024年前三季度，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能系統(tǒng)(0.5C磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，即2小時(shí)系統(tǒng))的中標(biāo)均價(jià)已經(jīng)同比下降了50%。
而此次，作為2025年的第一次儲(chǔ)能集采招標(biāo)公示，0.466元/Wh的平均報(bào)價(jià)，2足足比2024年9月的最低中標(biāo)價(jià)5.8元/Wh還要低上0.114元。即使比2024年末，青海國(guó)能（同仁）牧光儲(chǔ)項(xiàng)目的中標(biāo)價(jià)約0.473元/Wh還要低上0.7分。
面對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)，各大電池、儲(chǔ)能企業(yè)相互壓價(jià)，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)屢創(chuàng)低價(jià)，儲(chǔ)能招標(biāo)企業(yè)“唯低價(jià)”是從的現(xiàn)狀，儲(chǔ)能企業(yè)已經(jīng)陷入“愛恨交加”的尷尬境地。
一方面是快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)，另一方面又是不斷壓低的價(jià)格。要想獲得市場(chǎng)，就得不斷降價(jià)讓利。但是，訂單規(guī)模越大盈利卻越是微薄。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士紛紛呼吁，目前儲(chǔ)能系統(tǒng)的報(bào)價(jià)基本已經(jīng)超出了成本所能接受的范圍。
02
盈利下降，大洗牌已經(jīng)拉開了序幕
目前，價(jià)格下降直接導(dǎo)致企業(yè)銷售收入的減少，如果不是2024年碳酸鋰和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品持續(xù)降價(jià)，鋰電池企業(yè)的利潤(rùn)空間有可能會(huì)被進(jìn)一步壓縮。數(shù)據(jù)顯示，在申萬行業(yè)分類的34家儲(chǔ)能設(shè)備企業(yè)中，歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)的占比不到三成。
其中，除了寧德時(shí)代等頭部企業(yè)利潤(rùn)大漲外，部分小規(guī)模的儲(chǔ)能企業(yè)如盛新鋰能、派能科技等凈利潤(rùn)下滑顯著，甚至已經(jīng)出現(xiàn)虧損。
可以說在2024年，儲(chǔ)能行業(yè)的大洗牌已經(jīng)拉開了序幕。
從產(chǎn)能數(shù)據(jù)來看，近年來隨著政策的鼓勵(lì)和大量資金的進(jìn)入，儲(chǔ)能建設(shè)迅速增長(zhǎng)。2024年前三季度，中國(guó)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目?jī)粼?7.13GW/61.13GWh，已經(jīng)超過2023年全年裝機(jī)量。預(yù)計(jì)2024年全年儲(chǔ)能總裝機(jī)量中鋰電池的用量有望達(dá)到100GWh。與2023年47.4GWh左右的數(shù)據(jù)相比幾乎翻了一番。
儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)能力大大高于實(shí)際市場(chǎng)對(duì)于儲(chǔ)能裝機(jī)的需求。這一方面導(dǎo)致企業(yè)不得不為了獲得市場(chǎng)份額競(jìng)相降價(jià)；另一方面，由于儲(chǔ)能系統(tǒng)利用率不高、盈利有限，招標(biāo)企業(yè)也不得不盡量壓低招標(biāo)價(jià)格。
此外，對(duì)于一些鋰電企業(yè)而言，由于之前存在大量積壓庫(kù)存的鋰電池，為了及時(shí)出貨，也采取了有意壓低價(jià)格、盤活庫(kù)存的策略。這致使2024年儲(chǔ)能報(bào)價(jià)進(jìn)一步走低。
03
2025年還將延續(xù)，成本與技術(shù)的再次挑戰(zhàn)
對(duì)于儲(chǔ)能電池供應(yīng)商來說，2025年確定還將會(huì)是一個(gè)“增量不增收”的年份。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯老師認(rèn)為，2025年儲(chǔ)能電池的價(jià)格大概率還將繼續(xù)下滑。
首先，降價(jià)動(dòng)力來自于電芯成本的下降。目前，大型儲(chǔ)能用的磷酸鐵鋰電芯價(jià)格2024年全年都在不斷下滑，大致的均價(jià)由2024年初的0.43元/Wh已經(jīng)下降到年底的0.28元/Wh左右，降幅超過1/3。2025年隨著碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)低迷、隔膜價(jià)格的進(jìn)一步內(nèi)卷，鋰電池電芯成本還有望繼續(xù)走低。
其次，大型儲(chǔ)能市場(chǎng)的下游大客戶議價(jià)能力普遍偏強(qiáng)，在供給過剩的大背景下，每一次的招標(biāo)壓價(jià)，電池廠都只能被迫接受。盡管目前還難以判斷2025年的最終降價(jià)幅度，但每瓦時(shí)報(bào)價(jià)繼續(xù)下降0.2元左右依然將是大概率事件。
然而，在價(jià)格繼續(xù)下降的同時(shí)，儲(chǔ)能的需求量也將快速上漲。
2025年1月6日，相關(guān)部門已經(jīng)印發(fā)《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案（2025-2027年）》的通知，強(qiáng)調(diào)要提升新型儲(chǔ)能的調(diào)用水平，在新能源消納困難時(shí)段優(yōu)先調(diào)度新型儲(chǔ)能，實(shí)現(xiàn)日內(nèi)應(yīng)調(diào)盡調(diào)。其中提出的具體目標(biāo)是，通過調(diào)節(jié)能力的建設(shè)優(yōu)化，支撐2025-2027年年均新增2億千瓦以上新能源的合理消納利用，全國(guó)新能源利用率不低于90%。
如果按目前風(fēng)光發(fā)電配套儲(chǔ)能2個(gè)小時(shí)及以上的時(shí)長(zhǎng)來簡(jiǎn)單折算，2億千瓦就意味著未來3年的年均新增儲(chǔ)能裝機(jī)100GWh。如果再考慮到還有工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展，2025年中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)新增200GWh的可能性依然很大。
巨大的市場(chǎng)與持續(xù)壓低的價(jià)格，無疑將在2025年繼續(xù)開啟新的一輪產(chǎn)業(yè)淘汰賽。產(chǎn)業(yè)鏈成本控制不得力、技術(shù)降本能力不強(qiáng)，或者是資金實(shí)力不夠雄厚“血槽”不長(zhǎng)的企業(yè)，有可能先被淘汰出局。
再加之在2025年，一些儲(chǔ)能招標(biāo)項(xiàng)目已經(jīng)開始明確要求，在降價(jià)的同時(shí)對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)格保障和追責(zé)，以及對(duì)于庫(kù)存電池、階梯利用電池的排斥，這也將進(jìn)一步加大企業(yè)在成本、技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)烈度。
前20%的企業(yè)占有80%的市場(chǎng)，賺得盆滿缽滿；后20%的企業(yè)就此出局；剩下60%的企業(yè)陷入“盈利困境”，這可能將成為2025年鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)的真實(shí)寫照。
（來源真鋰研究）
