2024年，國內新能源汽車市場在消費補貼政策的強力推動下，展現出迅猛的發(fā)展勢頭。以舊換新、稅收優(yōu)惠、購車補貼等一系列政策的實施提振動力電池產業(yè)鏈。
根據市場數據，2024年12月新能源汽車國內零售滲透率為49.4%，相比去年提升9個百分點。
展望2025年，市場預計2025年新能源乘用車的批發(fā)量將達到1528萬輛，同比增長26%，滲透率有望提升至53%。
尤其值得注意的是，2025年開年，國家發(fā)展改革委、財政部聯合發(fā)布了《國家發(fā)展改革委 財政部關于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》，此次《通知》明確將符合條件的新能源汽車納入重點支持范疇，繼續(xù)以舊換新補貼，給新能源汽車市場2開年發(fā)展注入強心劑。
此前，高工鋰電針對2024年鋰電產業(yè)梳理十大變化作出系統(tǒng)梳理，其中包括產能擴張分化、競爭格局漸穩(wěn)、價格企穩(wěn)、產業(yè)鏈價值重構、磷酸鐵鋰裝機快速突破、快充電池元年開啟、應用邊界多元、產業(yè)鏈集體出海、零碳工廠接連落地、電池商業(yè)模式創(chuàng)新等。
在此基礎上，針對2025年繼續(xù)快速發(fā)展的新能源產業(yè)鏈，高工鋰電總結十大趨勢變化，本篇為下篇。
六、半固態(tài)電池出貨量能突
近年來固態(tài)電池熱潮席卷，尤其是在2024年整個產業(yè)鏈退潮調整期間，固態(tài)電池強勁驅動產業(yè)、資本熱度。
從下游裝機應用來看，頭部電池企業(yè)和車企接連公布自身的固態(tài)電池產品和量產計劃。作為固態(tài)電池的過渡路線，其在下游的裝機應用逐漸鋪開。高工產業(yè)研究院數據顯示，2024年半固態(tài)電池出貨近7GWh，預計2027年以后，半固態(tài)與全固態(tài)電池出貨進入高速發(fā)展通道，到2035年半固態(tài)與全固態(tài)電池出貨有望超過300GWh。
高工鋰電預計，在前沿技術領域，2025固態(tài)電池將繼續(xù)引領產業(yè)熱潮，同時根據車企和電池廠商的量產規(guī)劃，2025年固態(tài)電池相關產品將陸續(xù)進入驗證和測試階段。
七、出海建廠全面落地
從2022年到2025年，鋰電企業(yè)出海經歷了整體的探索，嘗試性落地，再到整體配套出海。鋰電企業(yè)出海日漸成熟。
從國內電池廠商已公布的消息來看，多數建設的電池工廠投產日期在2025-2026年，且投產產能正逐漸覆蓋已有的海外市場需求。這意味著，2024年以后海外建設電池工廠的窗口逐漸縮小，在已有產能足以覆蓋海外市場的情況下，新增產能將面臨訂單問題。在海外本土化經營要求不斷提高的當下，預計國內鋰電企業(yè)出海愈加聚焦龍頭企業(yè)。
高工鋰電此前分析，近年來中國鋰電海外投資額快速增長，不過在地區(qū)分布上顯現出巨大的差異，其中歐洲、東南亞地區(qū)投資布局較多，產業(yè)集群效應顯現，但是在北美、南美地區(qū)相對較少。
基于全球化經營要求，以及對于全球電動化市場爭奪，加上2025年特朗普政府上臺大規(guī)模引入海外企業(yè)本土投資建廠，北美市場或打開窗口。
八、產能結構性緊張與過剩并存
2023-2024年鋰電行業(yè)經歷產能退潮，集中表現在規(guī)劃產能縮減，跨界企業(yè)退場，在建產能減緩，等等。
產能退潮的情況下，行業(yè)供求回歸均衡，2024年下半年產業(yè)鏈價格也止跌筑底。
不過，從行業(yè)整體來看，行業(yè)供過于求導致整體產能過剩風險依然存在。鋰電企業(yè)淡旺季產能利用率差異顯著，部分企業(yè)產能利用率閑置問題突出。在這種情況下，預計2025年后續(xù)產能建設，特別是國內新建產能將繼續(xù)放緩。
此外，高性能、高質量的鋰電池產品以及部分關鍵材料可能仍會面臨產能緊張的局面。
例如，隨著固態(tài)電池技術的發(fā)展，對于生產固態(tài)電池所需的特定原材料和高端生產設備的需求可能會增加，但短期內供應可能無法滿足需求。高端動力電池和儲能電池由于技術門檻較高，生產能力可能相對緊張。
九、競爭格局進一步集中
市場優(yōu)勝劣汰下，頭部企業(yè)的虹吸效應加劇。
寧德時代、比亞迪等頭部企業(yè)在技術研發(fā)、生產規(guī)模、成本控制和市場份額等方面具有明顯優(yōu)勢，將繼續(xù)鞏固其在全球鋰電市場的領先地位。這些企業(yè)通過不斷擴大產能、優(yōu)化生產工藝和加強產業(yè)鏈整合，能夠更好地應對市場變化和風險。
根據市場數據，近三年，動力電池Top10企業(yè)國內市占率穩(wěn)定在95%以上，預計2025年頭部企業(yè)市占率進一步提升。
由于產能過剩和市場競爭加劇，中小鋰電企業(yè)面臨著更大的生存壓力。一方面，它們在技術創(chuàng)新和資金投入方面相對較弱，難以與頭部企業(yè)競爭；另一方面，市場份額有限，在原材料采購和產品銷售方面可能面臨更高的成本和更大的困難。因此，預計更多中小企業(yè)會被市場淘汰或被大型企業(yè)并購整合。
十、應用邊界多元突破
在動力電池市場增速不斷放緩的當下，拓展多元應用成為驅動鋰電企業(yè)增長的新方式。
固態(tài)電池技術不斷取得突破，將極大提升電動汽車的性能和競爭力，推動電動汽車市場進一步向高端化和智能化發(fā)展。此外，磷酸鐵鋰電池在經濟性、安全性和能量密度提升等因素的綜合作用下，仍將在中低端電動汽車市場占據重要份額。
儲能領域，隨著可再生能源的快速發(fā)展和電網建設的不斷完善，儲能技術的需求持續(xù)增長，鋰電池作為儲能技術的重要解決方案之一，將在儲能市場發(fā)揮越來越重要的作用。預計 2025 年儲能新增裝機將達到 220-250GWh，電池需求有望超過 400GWh。
消費電子領域，可穿戴設備、智能家居等消費電子產品對電池的需求不斷增加，且對電池的安全性、能量密度和柔性等方面提出了更高的要求。鋰電池企業(yè)將不斷研發(fā)出更適合消費電子應用的新產品，如小型化、高能量密度的鋰離子電池和鋰聚合物電池等，以滿足市場需求。例如，蘋果、華為等消費電子巨頭對高性能鋰電池的持續(xù)需求，將推動鋰電企業(yè)在該領域的技術創(chuàng)新和產品升級。
（來源高工鋰電）
