借勢“新基建”，充電樁行業(yè)正在站上新風口。
近日，國家能源局在《2020年能源工作指導意見》中明確表示，要加強充電基礎設施建設，提高新能源汽車充電保障水平。值得注意的是，今年3月，新能源汽車充電樁被納入“新基建”概念。隨后，2020年政府工作報告提出，要加強新型基礎設施建設，增加充電樁、換電站等設施，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費需求、助力產業(yè)升級。
政策利好消息不斷傳來，各路資本、車企、互聯(lián)網企業(yè)紛紛加碼充電樁。據(jù)了解，目前國內四大充電樁企業(yè)的自身投資已接近60億元，其中國家電網27億元，南方電網12億元、特來電10億元、星星充電10億元。業(yè)內分析認為，照此趨勢來看，2020年國內充電樁行業(yè)的投資或將超過百億元。
各路玩家搶占萬億級市場
在政策東風利好之下，充電樁這個萬億級的賽道已經吸引了一大批玩家入場。如，華為公布了新一代直流充電模塊Hi Charger，能實現(xiàn)300~1000V全段恒功率輸出。華為與特來電還簽署了《全面合作協(xié)議》，雙方將充分發(fā)揮各自在網絡通信和充電領域的技術優(yōu)勢，推動樁聯(lián)網建設和智能充電業(yè)務發(fā)展。
互聯(lián)網巨頭阿里巴巴則通過投資方式進入賽道，螞蟻金服旗下全資子公司投資充電樁運營商“簡單充”，欲在充電樁的未來智能化競賽中搶占席位;滴滴與高德等本身具有地圖優(yōu)勢的企業(yè)，意圖在充電服務平臺上尋找機會，與國網打造的e充電平臺展開競爭。
車企方面，寶馬牽手國網電動汽車公司，預計到2020年底，公司將為車主提供超過27萬個充電樁。通過接入國網“十縱十橫兩環(huán)”的高速公路快充網絡，寶馬充電網絡將在全國覆蓋超過5萬公里高速公路，讓電動車長途駕駛成為可能。
不僅如此，近日，特斯拉計劃今年在中國建造4000多個超級充電樁，這一數(shù)字是過去5年建造總量的兩倍。特斯拉表示，公司將開通上海至倫敦充電線路的中國部分，使電動汽車的跨境出行成為可能。目前，特斯拉的超級充電網絡已經覆蓋了全國140多個城市，建成了2500多個超級充電樁。
有分析認為，大批玩家爭先恐后地加速布局充電樁行業(yè)，離不開政策的扶持和這一價值萬億市場的吸引力。
在充電樁被納入“新基建”概念后，地方也陸續(xù)出臺了支持充電樁發(fā)展的相關政策。如，6月10日，北京市發(fā)改委發(fā)布的《北京市加快新型基礎設施建設行動方案(2020~2022年)》提出，推進人、車、樁、網協(xié)調發(fā)展，制定充電樁優(yōu)化布局方案，增加老舊小區(qū)、交通樞紐等區(qū)域充電樁建設數(shù)量。到2022年新建不少于5萬個電動汽車充電樁，建設100個左右換電站。
日前，重慶市發(fā)改委也發(fā)布了關于公開征求《關于穩(wěn)定和擴大汽車消費的若干措施(征求意見稿)》，明確提出要加快充電樁建設，對全市范圍內滿足單站裝機功率和樁數(shù)有關條件的公用和專用直流充電設施給予400元/千瓦的建設補貼。
而根據(jù)工信部發(fā)布的《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021~2035)》征求意見稿，預計到2030年，我國新能源汽車保有量將達6420萬輛。根據(jù)車樁比1：1的建設目標，未來十年，我國充電樁建設存在6300萬的缺口，預計將形成1.02萬億元的充電樁基礎設施建設市場。
光大證券認為，隨著近年來充電行業(yè)的快速增長，規(guī)模迅速擴張，疊加各地行業(yè)規(guī)劃和補貼政策陸續(xù)出臺，預計2020~2025年，國內充電樁市場規(guī)模在982億元~1831億元。
盈利模式亟待改善
值得關注的是，雖然充電樁行業(yè)有著不錯的發(fā)展空間，但想要從中分得一杯羹也并非易事。
目前，行業(yè)內的競爭格局已初步顯現(xiàn)，形成了包含上游設備生產商、中游運營商、下游整體解決方案商在內的完整產業(yè)鏈，龍頭企業(yè)已經完成相對成熟的產業(yè)布局，而中小企業(yè)則面臨發(fā)展空間被壓縮的局面。
“電動汽車保有量有限，樁站利用率較低，而充電場站投資大、回本周期長，設備只有5~8年的使用壽命，如果在這個周期里沒有好的盈利模式，很容易虧損?！敝袊妱悠嚦潆娀A設施促進聯(lián)盟主任張帆表示。
據(jù)了解，目前大多數(shù)充電樁的中間商都處于虧損狀態(tài)，市場份額越大虧損越多。有觀點認為，造成上述情況的一個重要原因是，大規(guī)模投資建設充電樁耗費的資金相當大，靠提供充電服務回本需要很長時間。對于直流快充樁，在使用率5%和30%兩種情況中，投資回收期分別大約為12年和2年。
而充電場站建設運營費用主要由高低壓設備和配套施工的一次性投資和土地租金、人員工資、市場活動等運營費用等兩部分組成。根據(jù)場站規(guī)模的大小，投資額在百萬級不等。
申港證券測算，在目前服務費平均水平0.5元/ kWh、新增直流樁平均功率110kW的條件下，充電樁利用率達到6%，即可維持8%以上的內部收益率。而2019年北京、上海兩地公共充電樁的利用率僅為1.8%、1.5%，這意味著現(xiàn)有利用率下投資回報遙遙無期。
雖然眼下充電樁行業(yè)在盈利方面未達預期，但是在政策利好和新能源汽車發(fā)展提速的背景下，業(yè)內對其未來的發(fā)展仍持樂觀態(tài)度。
華泰證券預計，2020~2025年充電樁設備市場有望達到1221億元。川財證券發(fā)布研報稱，今年是充電樁行業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點，充電樁快速發(fā)展將有效解決新能源汽車充電問題，有利于新能源汽車快速滲透，恢復行業(yè)信心。
“我們預計到今年底，新能源汽車產量會在120萬~130萬輛。配套充電樁的增速預期不會過快。不過，隨著新能源汽車銷量回升，2021年的充電樁增速值得期待?！比珖擞密囀袌鲂畔⒙?lián)席會秘書長崔東樹說。
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