近日，《朝鮮日報(bào)》報(bào)道，三星電子已決定減少以中國西安工廠為中心的NAND閃存產(chǎn)量。
業(yè)內(nèi)人士透露，三星電子已制定計(jì)劃，將其最大的NAND生產(chǎn)基地——中國西安工廠的晶圓投入量減少10%以上。
受此影響，西安工廠平均每月20萬片的晶圓產(chǎn)量預(yù)計(jì)將減少至17萬片左右。此外，華城12號(hào)線、17號(hào)線也將進(jìn)行供應(yīng)調(diào)控，導(dǎo)致產(chǎn)能全面下調(diào)。
報(bào)道稱，此舉似乎是為保護(hù)盈利能力的一項(xiàng)措施，因?yàn)槿?NAND閃存供應(yīng)持續(xù)過剩，預(yù)計(jì)今年價(jià)格將大幅下跌。
根據(jù)三星電子剛剛發(fā)布的業(yè)績報(bào)告顯示，Q4營業(yè)利潤為6.50萬億韓元，而預(yù)估為8.96萬億韓元。2024年第四季度，三星電子銷售額75萬億韓元，同比增長 10.7%，預(yù)估 77.46 萬億韓元，均不達(dá)預(yù)期。與上季度相比，三星電子 Q4 銷售額下降 5.18%，營業(yè)利潤下降 29.19%。
另外，在去年11月初，該媒體還曾報(bào)道稱，三星電子計(jì)劃銷售各條前端和后端生產(chǎn)線的舊設(shè)備，其中包括其位于中國西安的NAND閃存工廠的設(shè)備，大部分是100層3D NAND設(shè)備。報(bào)道稱，三星已與多家公司進(jìn)行了討論，預(yù)計(jì)將于2025年正式開始出售。
據(jù)悉，自2024年下半年以來，存儲(chǔ)行業(yè)再度步入下行周期。
TrendForce數(shù)據(jù)顯示，通用NAND價(jià)格從2023年10月開始經(jīng)歷5個(gè)月的上漲之后，于2024年3月增速減緩，維持平穩(wěn)狀態(tài)，而后從9月開始轉(zhuǎn)為下跌，9月、10月和11月的環(huán)比降幅分別為11.44%、29.18%和29.8%。
TrendForce預(yù)測，2024年第四季度NAND的合約價(jià)格將下降3%-8%，獲利能力進(jìn)一步減弱，因此2025年或許會(huì)有部分產(chǎn)品線從NAND轉(zhuǎn)向DRAM。2025年第一季NAND閃存供貨商將面臨庫存持續(xù)上升，訂單需求下降等挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)平均合約價(jià)減10%至15%。
就在2024年12月底，另外一位存儲(chǔ)巨頭美光也做出了減產(chǎn)的決定。在截至11月28日的2025財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)會(huì)議上。美光高管確認(rèn)在閃存市場需求放緩的背景下，將其 NAND 晶圓啟動(dòng)率較此前水平下調(diào)10%，并減慢制程節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)移。
在第一財(cái)季，美光 NAND業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn) 22 億美元營收，同比增長82%，但出現(xiàn)5%環(huán)比下滑。美光預(yù)計(jì)在2025 年 2 月末的第二財(cái)季中，公司NAND 出貨量將出現(xiàn)顯著的環(huán)比下降。
美光指出，尤其是針對企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤（SSD）的需求在2025年第一季度也顯現(xiàn)出放緩的跡象。美光高層表示，盡管他們認(rèn)為這種需求的減緩是暫時(shí)性的，但對整體市場前景依然持謹(jǐn)慎態(tài)度。
作為NAND閃存巨頭，三星雖連續(xù)多年保持該行業(yè)的第一名，但其不僅要面臨市場變化的挑戰(zhàn)，也面臨著來自競爭對手的沖擊。
近年來，來自SK 海力士、日本鎧俠、美國西部數(shù)據(jù)和美光、中國長江存儲(chǔ)等廠商的競爭加劇。
根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，2024年第三季度，三星在NAND閃存收入市場份額中排名第一，為35.2％。作為追逐者的SK海力士，其在全球NAND市場的份額在2020年還僅為11.7%到了2024年三季度已增長至20.6％。
目前來看，SK海力士主要是以高端NAND存儲(chǔ)器為戰(zhàn)略重點(diǎn)尋求突破。去年以來，SK海力士對其NAND技術(shù)信心增強(qiáng)。11月，SK 海力士宣布，其成為世界首家300層以上的 NAND 閃存量產(chǎn)供應(yīng)商。該公司計(jì)劃從2025年上半年開始向客戶交付 321 層的產(chǎn)品。
為此，SK海力士還做出了與三星不同的選擇，計(jì)劃今年逐步增加NAND產(chǎn)量。一位業(yè)內(nèi)人士表示，“考慮到目前的NAND價(jià)格走勢和供應(yīng)過剩，減產(chǎn)是一個(gè)合理的選擇，但SK海力士增加供應(yīng)規(guī)模似乎是對獲得相對于三星的競爭優(yōu)勢的信心的表現(xiàn)。”
《朝鮮日報(bào)》在報(bào)道中也提到，考慮到 SK 海力士正在增加 NAND 供應(yīng)，這表明三星其目前的生產(chǎn)工藝可能不再維持其曾經(jīng)的主導(dǎo)地位。
另外，日本鎧俠也來勢洶洶。由于擔(dān)心未來庫存上升，鎧俠此前計(jì)劃減少第四季度NAND產(chǎn)量，避免產(chǎn)能過剩。但同時(shí)為應(yīng)對生成性AI浪潮需求，鎧俠也稱將于2025年大規(guī)模生產(chǎn)第八代NAND設(shè)備，并準(zhǔn)備投產(chǎn)最先進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)品，旨在縮小與三星和SK海力士等競爭對手的差距。
此外，中國的長江存儲(chǔ)近些年來也逐漸在全球NAND市場嶄露頭角。長江存儲(chǔ)作為中國第一家存儲(chǔ)器晶圓廠，是3D-NAND存儲(chǔ)芯片國內(nèi)龍頭，在中國半導(dǎo)體行業(yè)舉足輕重，其自研的Xtacking架構(gòu)成功讓長江存儲(chǔ)邁入國際領(lǐng)先的NAND閃存芯片制造行列。
尤其是Xtacking 3.0和Xtacking 4.0架構(gòu)的推出，可讓3D NAND的層數(shù)堆疊到232層，使得其能夠與美光、三星和 SK 海力士等全球領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行競爭。2022年8月，長江存儲(chǔ)全球首發(fā)布232層3D NAND芯片，工藝水平一時(shí)超過了存儲(chǔ)行業(yè)的三巨頭（三星、SK海力士、美光）成為當(dāng)時(shí)的全球第一。
就在前段時(shí)間還有國外媒體分析稱，長江存儲(chǔ)已經(jīng)利用國產(chǎn)設(shè)備，成功制造出3D NAND閃存芯片，這也將進(jìn)一步提升其包括不限于國內(nèi)市場的競爭力。
基于全球NAND市場未復(fù)蘇，以及來自競爭對手的沖擊，三星以減產(chǎn)應(yīng)對也是合理的行為。
當(dāng)然，三星也未坐以待斃。根據(jù)2025 年 IEEE 國際固態(tài)電路會(huì)議議程透露，三星目前正在開發(fā)286 層的第九代 3D NAND ，并正在開發(fā)400層技術(shù)。
當(dāng)前，市場中3D NAND閃存量產(chǎn)的最高層數(shù)為SK海力士的321層，緊隨其后的是三星的286層，美光的276層，長江存儲(chǔ)的232層。西部數(shù)據(jù)和鎧俠則量產(chǎn)了218層芯片。
參考資料：
[1]蘋果投資3500萬美元在上海設(shè)立新公司，推進(jìn)AI手機(jī)在中國落地
[2]蘋果擲3500萬美元成立新公司 或于2025年推出AI手機(jī)
[3]投資3500萬美元在華成立新公司！蘋果AI手機(jī)要來了？華為回歸“重掀”桌子 六大手機(jī)廠商拼搶中國前五席位
[4]華為放價(jià)搶灘背后：全球智能手機(jī)出貨量連續(xù)反彈，高端市場競爭白熱化
[5]12月暴跌10%-12% 蘋果中國區(qū)出貨量急劇下降
[6]iPhone shipments in China saw a sharp decline in December 2024
[7]How to get Apple Intelligence
[8]蘋果發(fā)布2024年第四財(cái)季業(yè)績：實(shí)現(xiàn)營收949億美元 大中華區(qū)下滑幅度收窄
（來源卓乎）
