– 為互聯(lián)世界打造半導(dǎo)體引擎 –
– 增強(qiáng)全球集成半導(dǎo)體解決方案領(lǐng)先優(yōu)勢 –
–在關(guān)鍵增長機(jī)會(huì)領(lǐng)域擴(kuò)大布局：汽車、物聯(lián)網(wǎng)、安全和聯(lián)網(wǎng) –
–到2020年，潛在可服務(wù)市場增長約40%、達(dá)到1380億美元 –
– 交易完成后將直接顯著增加非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則收益–
2016年10月27日，美國圣迭戈和荷蘭埃因霍溫——Qualcomm Incorporated (NASDAQ: QCOM)和恩智浦半導(dǎo)體(NASDAQ: NXPI)今日宣布Qualcomm將收購恩智浦的最終協(xié)議，雙方董事會(huì)已一致通過該協(xié)議。按照協(xié)議，Qualcomm的一家子公司將發(fā)起要約收購，以每股110美元現(xiàn)金收購恩智浦全部已發(fā)行的流通在外普通股，企業(yè)價(jià)值總計(jì)約470億美元。
恩智浦是高性能混合信號半導(dǎo)體電子領(lǐng)軍企業(yè)，擁有汽車、廣域微控制器、安全識別、網(wǎng)絡(luò)處理和射頻功率等領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品與解決方案以及領(lǐng)先地位。作為領(lǐng)先的汽車行業(yè)半導(dǎo)體解決方案提供商，恩智浦還在汽車信息娛樂、聯(lián)網(wǎng)和安全系統(tǒng)等領(lǐng)域享有領(lǐng)先地位，在2016年，15家頂尖信息娛樂客戶中的14家已在設(shè)計(jì)中集成其解決方案。恩浦智擁有廣泛客戶群，通過直銷渠道和全球分銷渠道合作伙伴網(wǎng)絡(luò)向超過25,000個(gè)客戶提供服務(wù)。
Qualcomm Incorporated首席執(zhí)行官史蒂夫·莫倫科夫表示：“創(chuàng)新和發(fā)明是Qualcomm的核心，我們在推動(dòng)移動(dòng)行業(yè)演進(jìn)發(fā)展方面一直發(fā)揮著關(guān)鍵作用。我們的戰(zhàn)略是將移動(dòng)技術(shù)擴(kuò)展至強(qiáng)勁新機(jī)會(huì)領(lǐng)域，收購恩智浦將加快這一戰(zhàn)略，通過規(guī)?；靥峁┘砂雽?dǎo)體解決方案，我們將處于引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢地位。Qualcomm領(lǐng)先的系統(tǒng)級芯片(SoC)實(shí)力和技術(shù)路線，結(jié)合恩智浦在汽車、安全及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域行業(yè)領(lǐng)先的銷售渠道和地位，我們將更好地支持客戶和消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)智能互聯(lián)世界的全部優(yōu)勢?！?/FONT>
合并后的公司預(yù)計(jì)年?duì)I收將超過300億美元，到2020年，潛在可服務(wù)市場將達(dá)到1380億美元，并在移動(dòng)、汽車、物聯(lián)網(wǎng)、安全、射頻和聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。此次交易具有巨大戰(zhàn)略優(yōu)勢和財(cái)務(wù)收益：
o 在戰(zhàn)略性重要領(lǐng)域具有互補(bǔ)性技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢：該交易結(jié)合通用與汽車級處理、安全、汽車安全傳感器和射頻等領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢;支持更完備的系統(tǒng)解決方案。
o 移動(dòng)：移動(dòng)SoC、3G/4G調(diào)制解調(diào)器和安全領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。
o 汽車：全球汽車半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)，包括先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)、信息娛樂、安全系統(tǒng)、車身與網(wǎng)絡(luò)、動(dòng)力系統(tǒng)與底盤、安全接入、遠(yuǎn)程信息處理和連接。
o 物聯(lián)網(wǎng)與安全：廣域微控制器、安全識別、移動(dòng)交易、支付卡和交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè);應(yīng)用處理器和連接系統(tǒng)優(yōu)勢。
o 聯(lián)網(wǎng)：有線和無線通信與射頻細(xì)分子領(lǐng)域、Wave-2 11ac/11ad、射頻功率以及基站收發(fā)臺(tái)(BTS)系統(tǒng)等領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)處理器領(lǐng)軍企業(yè)。
o 增強(qiáng)產(chǎn)品進(jìn)入市場能力以服務(wù)我們的客戶：結(jié)合Qualcomm和恩智浦雙方深入的客戶與生態(tài)系統(tǒng)關(guān)系以及分銷渠道，將能夠規(guī)模化地為移動(dòng)、汽車、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、安全和聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域提供領(lǐng)先產(chǎn)品與平臺(tái)。
o 共享創(chuàng)新業(yè)績并恪守運(yùn)營準(zhǔn)則：兩家公司通過專注投入研發(fā)，均堅(jiān)定地致力于實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢并提供業(yè)界最佳產(chǎn)品組合。Qualcomm和恩智浦均已采取行動(dòng)，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)贏利性增長，同時(shí)嚴(yán)守財(cái)務(wù)與運(yùn)營準(zhǔn)則。
o 可觀財(cái)務(wù)效益：Qualcomm預(yù)期交易完成后，將立即大幅增加非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(non-GAAP)每股收益(EPS)。Qualcomm預(yù)計(jì)，交易完成后兩年內(nèi)將產(chǎn)生5億美元的年化成本協(xié)同效應(yīng)。該交易利用Qualcomm強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表，將借助離岸現(xiàn)金和新增債務(wù)進(jìn)行高效融資。交易結(jié)構(gòu)支持離岸現(xiàn)金流節(jié)稅，并將使得Qualcomm快速降低杠桿率。
莫倫科夫還表示：“我們已經(jīng)采取了重要行動(dòng)，為贏利性增長奠定基礎(chǔ)，收購恩智浦與我們的戰(zhàn)略高度契合。依托共同的技術(shù)創(chuàng)新承諾、專注的研發(fā)投入以及嚴(yán)格的財(cái)務(wù)與運(yùn)營準(zhǔn)則，我們兩家公司均擁有向全球客戶提供業(yè)界領(lǐng)先解決方案的強(qiáng)大專長?！?/FONT>
恩智浦首席執(zhí)行官理查德·科雷鳴(Rick Clemmer)表示：“Qualcomm和恩智浦的結(jié)合，將整合所需的全部技術(shù)實(shí)現(xiàn)為更加智能的世界帶來安全連接的愿景，利用包括微控制器在內(nèi)的安全、高性能混合信號解決方案，將先進(jìn)計(jì)算與無處不在的連接相結(jié)合。我們將能夠共同提供更完備的解決方案，進(jìn)一步提升領(lǐng)先地位并擴(kuò)大既有廣泛客戶群的合作，尤其是在汽車、消費(fèi)和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及終端級安全等領(lǐng)域。在共同的戰(zhàn)略指引下，技術(shù)互補(bǔ)屬性和產(chǎn)品組合的規(guī)?；瘜⒆屛覀兡軌蛎嫦蛘麄€(gè)生態(tài)系統(tǒng)加速創(chuàng)新水平并提升價(jià)值。雙方的高度契合將為我們的員工和客戶帶來機(jī)會(huì)，并向我們的股東提供可觀的直接價(jià)值，打造半導(dǎo)體行業(yè)源動(dòng)力?！?/FONT>
恩智浦董事長Peter Bonfield爵士表示：“這是我作為恩智浦董事長十年生涯中的重大一步，我很高興看到恩智浦董事會(huì)已經(jīng)一致通過擬定的交易，并且完全支持并建議恩智浦股東接受要約?！?/FONT>
交易詳情
按照最終協(xié)議條款，Qualcomm的一家子公司將發(fā)起要約收購，以每股110.00美元現(xiàn)金收購恩智浦全部已發(fā)行流通股。
Qualcomm計(jì)劃借助庫存現(xiàn)金和新增債務(wù)完成交易融資。交易結(jié)構(gòu)可從稅務(wù)層面高效利用離岸現(xiàn)金流，以快速降低杠桿率。Qualcomm致力于維持良好的投資級信用評級。
雙方合并后，穩(wěn)健的現(xiàn)金流將支持Qualcomm當(dāng)期股息和股息增長。在將資產(chǎn)負(fù)債表杠桿率降到交易前杠桿水平的同時(shí)，Qualcomm承諾反稀回購普通股。模擬現(xiàn)金流分析向股東提供長期資本回報(bào)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
收購要約不受任何融資條件影響。交易預(yù)計(jì)在2017年日歷年年底完成，并需通過多個(gè)司法管轄區(qū)域的監(jiān)管審批，并滿足其他成交條件。要約收購的前提是獲得至少95%的恩智浦普通流通股，或在恩智浦股東批準(zhǔn)收購協(xié)議中擬定的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓情況下獲得至少80%的恩智浦普通流通股。恩智浦將召開要約收購相關(guān)的特別股東大會(huì)，表決交易相關(guān)的一些決議和其他事項(xiàng)。
要約將在Qualcomm子公司提交的Schedule TO報(bào)告中的要約收購聲明和恩智浦提交的Schedule 14D-9報(bào)告中的征求同意/建議聲明中提供更詳細(xì)的描述。
高盛公司和Evercore擔(dān)任Qualcomm財(cái)務(wù)顧問并向 Qualcomm董事會(huì)提供了公允意見。高盛公司和摩根大通正為交易提供委托債務(wù)融資。Centerview Partners LLC擔(dān)任Qualcomm董事會(huì)財(cái)務(wù)顧問并向其提供了公允意見。寶維斯律師事務(wù)所、Cravath, Swaine & Moore LLP和安理國際律師事務(wù)所擔(dān)任Qualcomm公司法律顧問。歐華律師事務(wù)所(美國)擔(dān)任Qualcomm董事會(huì)法律顧問。
Qatalyst Partners擔(dān)任恩智浦首席財(cái)務(wù)顧問，世達(dá)律師事務(wù)所和荷蘭百思通律師事務(wù)所擔(dān)任恩智浦法律顧問。巴克萊銀行和瑞信擔(dān)任恩智浦財(cái)務(wù)顧問。
電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)直播
Qualcomm和恩智浦管理團(tuán)隊(duì)將在10月27日美國東部時(shí)間上午8:00 / 太平洋時(shí)間凌晨5:00召開電話會(huì)議討論交易詳情?，F(xiàn)場網(wǎng)絡(luò)直播和交易相關(guān)的配套演示稿將在Qualcomm和恩智浦網(wǎng)站( 和)投資者關(guān)系版塊提供。
可撥打電話(844) 572-2130(美國國內(nèi))或(443) 877-4179(國際)參加現(xiàn)場電話會(huì)議，使用預(yù)約號碼5789987?，F(xiàn)場網(wǎng)絡(luò)音頻直播和音頻回放將在Qualcomm和恩智浦網(wǎng)站投資者關(guān)系版塊提供。
恩智浦2016年第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議時(shí)間變更
鑒于今日宣布的事項(xiàng)，恩智浦2016年第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)直播時(shí)間變更為美國東部時(shí)間上午9:00 / 太平洋時(shí)間凌晨6:00。會(huì)議撥入號碼保持不變。相關(guān)方可撥打以下號碼參加電話會(huì)議：美國境內(nèi)：(888) 603-7644;美國境外：(484) 747-6631;電話會(huì)議密碼：93617305。電話會(huì)議將在網(wǎng)上進(jìn)行直播，可在恩智浦投資者關(guān)系網(wǎng)站參與會(huì)議。電話會(huì)議回放將在會(huì)議結(jié)束后24小時(shí)內(nèi)在恩智浦投資者關(guān)系網(wǎng)站提供。
關(guān)于Qualcomm
Qualcomm Incorporated(NASDAQ：QCOM)是全球3G、4G與下一代無線技術(shù)的領(lǐng)軍企業(yè)，包括技術(shù)許可業(yè)務(wù)(QTL)和其絕大部分的專利組合。Qualcomm Technologies, Inc.,(QTI)為Qualcomm的全資子公司，與其子公司一起運(yùn)營Qualcomm所有的工程、研發(fā)活動(dòng)以及所有產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)，其中包括其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)QCT。30多年來，Qualcomm的創(chuàng)想和創(chuàng)新推動(dòng)了數(shù)字通信的演進(jìn)，將各地的人們與信息、娛樂和彼此之間更緊密地聯(lián)系在一起。欲了解更多信息，請?jiān)L問Qualcomm的網(wǎng)站，博客和微博。
關(guān)于恩智浦
恩智浦半導(dǎo)體(NASDAQ：NXPI)致力于通過安全連結(jié)及基礎(chǔ)設(shè)施解決方案為人們更智慧、便捷的生活保駕護(hù)航。作為全球領(lǐng)先的嵌入式應(yīng)用安全連接技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，恩智浦不斷推動(dòng)著互聯(lián)汽車、物聯(lián)終端等智能安全互聯(lián)應(yīng)用市場的創(chuàng)新。恩智浦擁有超過60年的專業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)，在全球逾35個(gè)國家設(shè)有業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，員工達(dá)44000人，2015年全年?duì)I收達(dá)61億美元。更多信息請登錄 。
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