– 為互聯(lián)世界打造半導體引擎 –
– 增強全球集成半導體解決方案領先優(yōu)勢 –
–在關鍵增長機會領域擴大布局：汽車、物聯(lián)網、安全和聯(lián)網 –
–到2020年，潛在可服務市場增長約40%、達到1380億美元 –
– 交易完成后將直接顯著增加非美國通用會計準則收益–
2016年10月27日，美國圣迭戈和荷蘭埃因霍溫——Qualcomm Incorporated (NASDAQ: QCOM)和恩智浦半導體(NASDAQ: NXPI)今日宣布Qualcomm將收購恩智浦的最終協(xié)議，雙方董事會已一致通過該協(xié)議。按照協(xié)議，Qualcomm的一家子公司將發(fā)起要約收購，以每股110美元現(xiàn)金收購恩智浦全部已發(fā)行的流通在外普通股，企業(yè)價值總計約470億美元。
恩智浦是高性能混合信號半導體電子領軍企業(yè)，擁有汽車、廣域微控制器、安全識別、網絡處理和射頻功率等領域的創(chuàng)新產品與解決方案以及領先地位。作為領先的汽車行業(yè)半導體解決方案提供商，恩智浦還在汽車信息娛樂、聯(lián)網和安全系統(tǒng)等領域享有領先地位，在2016年，15家頂尖信息娛樂客戶中的14家已在設計中集成其解決方案。恩浦智擁有廣泛客戶群，通過直銷渠道和全球分銷渠道合作伙伴網絡向超過25,000個客戶提供服務。
Qualcomm Incorporated首席執(zhí)行官史蒂夫·莫倫科夫表示：“創(chuàng)新和發(fā)明是Qualcomm的核心，我們在推動移動行業(yè)演進發(fā)展方面一直發(fā)揮著關鍵作用。我們的戰(zhàn)略是將移動技術擴展至強勁新機會領域，收購恩智浦將加快這一戰(zhàn)略，通過規(guī)?；靥峁┘砂雽w解決方案，我們將處于引領行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢地位。Qualcomm領先的系統(tǒng)級芯片(SoC)實力和技術路線，結合恩智浦在汽車、安全及物聯(lián)網等領域行業(yè)領先的銷售渠道和地位，我們將更好地支持客戶和消費者實現(xiàn)智能互聯(lián)世界的全部優(yōu)勢?！?/FONT>
合并后的公司預計年營收將超過300億美元，到2020年，潛在可服務市場將達到1380億美元，并在移動、汽車、物聯(lián)網、安全、射頻和聯(lián)網等領域處于領先地位。此次交易具有巨大戰(zhàn)略優(yōu)勢和財務收益：
o 在戰(zhàn)略性重要領域具有互補性技術領先優(yōu)勢：該交易結合通用與汽車級處理、安全、汽車安全傳感器和射頻等領域領先優(yōu)勢;支持更完備的系統(tǒng)解決方案。
o 移動：移動SoC、3G/4G調制解調器和安全領域的領軍企業(yè)。
o 汽車：全球汽車半導體領軍企業(yè)，包括先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)、信息娛樂、安全系統(tǒng)、車身與網絡、動力系統(tǒng)與底盤、安全接入、遠程信息處理和連接。
o 物聯(lián)網與安全：廣域微控制器、安全識別、移動交易、支付卡和交通運輸?shù)阮I域領軍企業(yè);應用處理器和連接系統(tǒng)優(yōu)勢。
o 聯(lián)網：有線和無線通信與射頻細分子領域、Wave-2 11ac/11ad、射頻功率以及基站收發(fā)臺(BTS)系統(tǒng)等領域的網絡處理器領軍企業(yè)。
o 增強產品進入市場能力以服務我們的客戶：結合Qualcomm和恩智浦雙方深入的客戶與生態(tài)系統(tǒng)關系以及分銷渠道，將能夠規(guī)?；貫橐苿印⑵?、物聯(lián)網、工業(yè)、安全和聯(lián)網等領域提供領先產品與平臺。
o 共享創(chuàng)新業(yè)績并恪守運營準則：兩家公司通過專注投入研發(fā)，均堅定地致力于實現(xiàn)技術領先優(yōu)勢并提供業(yè)界最佳產品組合。Qualcomm和恩智浦均已采取行動，目標實現(xiàn)贏利性增長，同時嚴守財務與運營準則。
o 可觀財務效益：Qualcomm預期交易完成后，將立即大幅增加非美國通用會計準則(non-GAAP)每股收益(EPS)。Qualcomm預計，交易完成后兩年內將產生5億美元的年化成本協(xié)同效應。該交易利用Qualcomm強勁的資產負債表，將借助離岸現(xiàn)金和新增債務進行高效融資。交易結構支持離岸現(xiàn)金流節(jié)稅，并將使得Qualcomm快速降低杠桿率。
莫倫科夫還表示：“我們已經采取了重要行動，為贏利性增長奠定基礎，收購恩智浦與我們的戰(zhàn)略高度契合。依托共同的技術創(chuàng)新承諾、專注的研發(fā)投入以及嚴格的財務與運營準則，我們兩家公司均擁有向全球客戶提供業(yè)界領先解決方案的強大專長?！?/FONT>
恩智浦首席執(zhí)行官理查德·科雷鳴(Rick Clemmer)表示：“Qualcomm和恩智浦的結合，將整合所需的全部技術實現(xiàn)為更加智能的世界帶來安全連接的愿景，利用包括微控制器在內的安全、高性能混合信號解決方案，將先進計算與無處不在的連接相結合。我們將能夠共同提供更完備的解決方案，進一步提升領先地位并擴大既有廣泛客戶群的合作，尤其是在汽車、消費和工業(yè)物聯(lián)網及終端級安全等領域。在共同的戰(zhàn)略指引下，技術互補屬性和產品組合的規(guī)?；瘜⒆屛覀兡軌蛎嫦蛘麄€生態(tài)系統(tǒng)加速創(chuàng)新水平并提升價值。雙方的高度契合將為我們的員工和客戶帶來機會，并向我們的股東提供可觀的直接價值，打造半導體行業(yè)源動力。”
恩智浦董事長Peter Bonfield爵士表示：“這是我作為恩智浦董事長十年生涯中的重大一步，我很高興看到恩智浦董事會已經一致通過擬定的交易，并且完全支持并建議恩智浦股東接受要約。”
交易詳情
按照最終協(xié)議條款，Qualcomm的一家子公司將發(fā)起要約收購，以每股110.00美元現(xiàn)金收購恩智浦全部已發(fā)行流通股。
Qualcomm計劃借助庫存現(xiàn)金和新增債務完成交易融資。交易結構可從稅務層面高效利用離岸現(xiàn)金流，以快速降低杠桿率。Qualcomm致力于維持良好的投資級信用評級。
雙方合并后，穩(wěn)健的現(xiàn)金流將支持Qualcomm當期股息和股息增長。在將資產負債表杠桿率降到交易前杠桿水平的同時，Qualcomm承諾反稀回購普通股。模擬現(xiàn)金流分析向股東提供長期資本回報奠定了堅實的基礎。
收購要約不受任何融資條件影響。交易預計在2017年日歷年年底完成，并需通過多個司法管轄區(qū)域的監(jiān)管審批，并滿足其他成交條件。要約收購的前提是獲得至少95%的恩智浦普通流通股，或在恩智浦股東批準收購協(xié)議中擬定的資產轉讓情況下獲得至少80%的恩智浦普通流通股。恩智浦將召開要約收購相關的特別股東大會，表決交易相關的一些決議和其他事項。
要約將在Qualcomm子公司提交的Schedule TO報告中的要約收購聲明和恩智浦提交的Schedule 14D-9報告中的征求同意/建議聲明中提供更詳細的描述。
高盛公司和Evercore擔任Qualcomm財務顧問并向 Qualcomm董事會提供了公允意見。高盛公司和摩根大通正為交易提供委托債務融資。Centerview Partners LLC擔任Qualcomm董事會財務顧問并向其提供了公允意見。寶維斯律師事務所、Cravath, Swaine & Moore LLP和安理國際律師事務所擔任Qualcomm公司法律顧問。歐華律師事務所(美國)擔任Qualcomm董事會法律顧問。
Qatalyst Partners擔任恩智浦首席財務顧問，世達律師事務所和荷蘭百思通律師事務所擔任恩智浦法律顧問。巴克萊銀行和瑞信擔任恩智浦財務顧問。
電話會議和網絡直播
Qualcomm和恩智浦管理團隊將在10月27日美國東部時間上午8:00 / 太平洋時間凌晨5:00召開電話會議討論交易詳情。現(xiàn)場網絡直播和交易相關的配套演示稿將在Qualcomm和恩智浦網站( 和)投資者關系版塊提供。
可撥打電話(844) 572-2130(美國國內)或(443) 877-4179(國際)參加現(xiàn)場電話會議，使用預約號碼5789987?，F(xiàn)場網絡音頻直播和音頻回放將在Qualcomm和恩智浦網站投資者關系版塊提供。
恩智浦2016年第三季度財報電話會議時間變更
鑒于今日宣布的事項，恩智浦2016年第三季度財報電話會議和網絡直播時間變更為美國東部時間上午9:00 / 太平洋時間凌晨6:00。會議撥入號碼保持不變。相關方可撥打以下號碼參加電話會議：美國境內：(888) 603-7644;美國境外：(484) 747-6631;電話會議密碼：93617305。電話會議將在網上進行直播，可在恩智浦投資者關系網站參與會議。電話會議回放將在會議結束后24小時內在恩智浦投資者關系網站提供。
關于Qualcomm
Qualcomm Incorporated(NASDAQ：QCOM)是全球3G、4G與下一代無線技術的領軍企業(yè)，包括技術許可業(yè)務(QTL)和其絕大部分的專利組合。Qualcomm Technologies, Inc.,(QTI)為Qualcomm的全資子公司，與其子公司一起運營Qualcomm所有的工程、研發(fā)活動以及所有產品和服務業(yè)務，其中包括其半導體業(yè)務QCT。30多年來，Qualcomm的創(chuàng)想和創(chuàng)新推動了數(shù)字通信的演進，將各地的人們與信息、娛樂和彼此之間更緊密地聯(lián)系在一起。欲了解更多信息，請訪問Qualcomm的網站，博客和微博。
關于恩智浦
恩智浦半導體(NASDAQ：NXPI)致力于通過安全連結及基礎設施解決方案為人們更智慧、便捷的生活保駕護航。作為全球領先的嵌入式應用安全連接技術領導者，恩智浦不斷推動著互聯(lián)汽車、物聯(lián)終端等智能安全互聯(lián)應用市場的創(chuàng)新。恩智浦擁有超過60年的專業(yè)技術及經驗，在全球逾35個國家設有業(yè)務機構，員工達44000人，2015年全年營收達61億美元。更多信息請登錄 。
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